首先，讓我們回顧一下索引的定義。指數本質上是一個虛構的證券組合，代表一個特定的市場或其一部分。當大多數人談論市場表現如何時，他們指的是一個指數。在美國，一些流行的指數是標準&；普爾500指數；納斯達克指數和道瓊斯工業平均指數。...
首先，讓我們回顧一下索引的定義。指數本質上是一個虛構的證券組合，代表一個特定的市場或其一部分。當大多數人談論市場表現如何時，他們指的是一個指數。在美國，一些流行的指數是標準&；普爾500指數；納斯達克指數和道瓊斯工業平均指數。
雖然您不能購買索引（只是基準測試），但有三種方法可以反映它們的效能。
關鍵要點
- 市場指數是衡量股票市場等各種資產回報率的重要基準。
- 近年來，指數投資越來越受歡迎，隨著時間的推移，這種被動投資策略的表現超過了更主動的投資，特別是扣除費用和稅收之後。
- 擁有指數只能透過自索引、指數衍生品或指數基金和etf間接實現。
索引
首先是嘗試自己複製索引，這個過程稱為索引。這樣，您就可以建立最能代表指數的自己的證券投資組合，例如標準普爾500指數；股票和你的配置權重將與實際指數相同，關於指陣列成部分及其百分比權重的資訊在幾個金融或投資網站上公開。
必須定期進行調整，以反映指數的變化。這種方法成本很高，因為它需要投資者建立一個廣泛的投資組合，每年進行數百筆交易。
增強索引，有時被稱為智慧貝塔策略，是一種投資方法，試圖放大基礎投資組合或指數的回報，同時儘量減少跟蹤誤差。這類投資可被視為主動管理和被動管理的混合，用於描述與指數基金結合使用的任何策略，其目的是超越特定基準。
無論您使用哪種索引策略，構建正確的投資組合都需要時間和精力。它還需要大量的交易成本，比如說，你需要購買500單股票才能獲得標準普爾500指數。在這種情況下，佣金加起來確實會使交易成本非常高。
指數期貨；選項
如果你的經紀賬戶是為衍生品交易設立的，第三種投資指數的方式是透過指數上列出的期貨或期權合約。
指數期貨是一種期貨合約，交易者可以在今天買入或賣出一個金融指數，併在未來某個日期結算。指數期貨是用來推測一個指數（如標準普爾500指數）的價格變動方向；投資者和投資經理也將使用指數期貨對沖股票頭寸，以防損失。與所有期貨合約一樣，指數期貨賦予交易者或投資者權力和承諾，在指定的未來日期，根據基礎指數交付現金價值。除非合同在到期前透過抵消交易解除，否則交易者有義務在到期時交付現金價值。
另一方面，指數期權是一種金融衍生工具，它賦予合約持有人購買或**標的指數（如標準普爾）價值的權利，而不是義務；P） 500，在期權到期日或之前按規定的行權價格。沒有實際的股票買賣；指數期權通常以現金結算，通常是歐式期權。
無論是期貨還是期權，這些合約都有到期日，當到期日臨近時，你必須將頭寸向前滾動到新合約中，否則它們將不再為你跟蹤指數。這需要計劃，而且持續購買和銷售合同的成本很高。
指數共同基金；ETF
指數基金是模仿市場的廉價方式。雖然指數基金確實收取管理費，但通常比典型的共同基金收取的管理費要低。有多種指數基金公司和型別可供選擇，包括國際指數基金和債券指數基金。
交易所交易基金（ETF）同樣跟蹤指數型指數基金，但在交易所的交易就像股票一樣。你可以買賣etf，就像買賣其他證券一樣。ETF的價格反映了它的資產凈值（NAV），它考慮了基金中所有的標的證券。
因為指數基金和etf的設計是模仿市場或經濟的一個部門，所以它們只需要很少的管理。這些金融工具的美妙之處在於，它們以更低的成本提供了共同基金的多樣化。
底線
對指數的投資只能間接進行，但指數共同基金和etf現在流動性很強，擁有成本很低，而且佣金可能為零。他們是完美的設定它和忘記它的索引選項。自己編製索引需要時間和精力來研究和構建適當的投資組合，而且實施起來可能會很費錢。衍生品交易利用專業知識，通常需要有期貨和期權交易批准的保證金賬戶，並要求您在頭寸到期時滾動頭寸。
