除息日(ex-dividend date)和備案日期(date of record)的區別

你對股息和股息分配的運作方式感到困惑嗎？很可能，並不是紅利的概念讓你困惑。除息日期和記錄日期是棘手的因素。簡單地說，為了有資格支付股票股利，您必須在登記日前至少兩天購買股票（或已經擁有股票）。那是除息日前一天。

在炎熱的夏天，一些投資條款被拋到了飛盤上，所以首先讓我們來填寫一些股票分紅的基本內容。

關鍵要點

• 一個股票的新買主在交易日當天或之後還沒有支付股息的日期稱為除息日。
• 公司在所謂的登記日期確定公司的所有股東。
• 要獲得股息，您必須在登記日前至少兩個營業日購買股票。

股息分配過程中實際上有四個主要日期：

• 申報日為董事會宣佈派發股息之日。
• 除息日或除息日是指股票的新買主不享有股息的交易日。除名日期為登記日期前一個營業日。
• 登記日是公司檢查其記錄以確定公司股東身份的日期。投資者必須在該日上市，才有資格獲得股息支付。
• 支付日是公司將股息郵寄給所有登記持有人的日期。這可能是記錄日期後一週或更長時間。

瞭解除息日期與記錄日期

為什麼要派息？

派發股息的決定由公司董事會作出。從本質上講，這是一份利潤，是獎勵給公司的股東。

許多投資者將穩定的分紅歷史視為良好投資的重要指標，因此公司不願減少或停止定期分紅。

股息可以以各種方式支付，但最大的兩種是現金和股票。

現金分紅示例

例如，假設你擁有科裡釀酒公司100股股份。由於對其獨特的桃味啤酒的高需求，科裡今年的銷量創下了紀錄。公司決定與股東分享部分好運，並宣佈每股派發股息0.10美元。您將收到科裡釀酒公司10.00美元的付款。

實際上，支付股息的公司一年發行四次。像本例中那樣的一次性股息稱為額外股息。

股票股利示例

股票股利是第二種最常見的股利支付方式，它以股票而不是現金支付。科裡可能會為每一隻現有的股票派發0.05美元的股息。每持有100股，你將獲得5股。如果剩餘部分股票，股息將作為現金支付，因為股票的交易量不是很小。

難得的地產紅利

另一種更為罕見的股息是財產股息，它是分配給股東的有形資產。例如，如果科裡的釀酒公司想派發股息，但沒有足夠的股票或資金，公司可以尋找實物分配。在這種情況下，科裡可能會向所有股東分發幾包六包的著名桃子啤酒。

除息日

如上所述，除息日或除息日標志著尚未發放的股票股利的截止點。

如果你在除息前一天買一隻股票，你將得到股息。如果你在除息日或之後的任何一天買入，你將無法獲得股息。

相反，如果你想賣出一隻股票，但仍然得到已經宣佈的股息，你需要堅持到除息日。

除名日期為登記日期前一個營業日。

備案日期

登記日期是指公司確定其所有現任股東的日期，從而確定所有有資格獲得股息的人。如果你不在名單上，你就得不到紅利。

在今天的市場上，股票的結算是一個T+2的過程，這意味著交易在交易後兩個營業日進入公司的賬簿。

為確保您在記錄簿中，您需要在記錄日期前至少兩個工作日或除息日期前一天購買股票。

從上圖可以看出，如果你在除息日（星期二）買入，只比登記日提前一天，你將無法獲得股息，因為你的名字直到星期四才會出現在公司的記錄簿上。如果你想買這隻股票並得到股息，你需要在星期一買。當股票與股息交易時，使用“加股息”一詞。

如果你想賣出股票，並且仍然收到股息，你需要在6號星期二或之後賣出。如果股息為證券價值的25%或以上，則適用不同的規則。在這種情況下，金融業監管局（FINRA）指出，除息日是支付日之後的第一個營業日。

股息的特別考慮

唯一值得一提的是付款日期。這是公司向股東派發股息的日期。這可能是記錄日期後的一週或更長時間。

聽起來好像很容易賺到錢。只需在登記日前兩天買入一隻股票，然後就可以拿到股息了。

沒那麼容易。請記住，申報日期已經過去，其他人也都知道何時支付股息。在除息日，由於交易員承認公司現金儲備減少，股票價格將下跌約等於股息金額。