有一段時間，年金可能看起來像是一種理想的退休工具：你一次性或定期支付一筆錢，本金得到保險金的保證，小冊子上的標題聲稱你將獲得每月4000美元的終身養老金，加上社會保障，這似乎是你晚年生活的合理數額。然而，年金多少已經失去了光彩。原因有很多，包括：

• 市場表現
• 報稅表上的細則
• 隱性成本

每個退休工具（公平地說是年金）都變得不那麼確定了，因為支撐它們的共同基金回報率普遍較低。年金也不例外，它們受到股市波動等因素帶來的不確定性的影響。

關鍵要點

• 年金失去了一些光彩，主要是因為它們的市場表現、回報的細節以及它們的隱性費用。
• 費用可包括承銷、基金管理和對59歲以前提款的處罰½, 在其他中。
• 這些退休車輛可能仍然很有吸引力，因為記錄儲存要求很低，隨著資金的增長，稅收會被推遲，而且沒有投資限制。
• 《安全法案》還允許投資者透過401（k）養老金進行投資。

什麼使年金具有吸引力？

對於那些對管理自己的財務完全不感興趣的人來說，年金提供了一個簡單的選單。參與者必須只做出三個決定：一次性或定期投入（供款）、遞延或即時收入、固定或可變回報。許多投資者有時會選擇可變年金而不是固定年金，通常情況下，與保守且看似安全的固定年金相比，繁榮的共同基金意味著高回報。

在細則中，“固定”通常意味著回報將在一至五年內重新評估由於市場的差異。 如果基金經理的總收益率僅為5%，那麼合約根本無法保證6%。

為什麼年金失去了光彩？

關於年金的老笑話是，你在頭版頭條上發了一筆財，然後精美的印刷品把它全部收回。在許多情況下，這與事實並不遙遠。汽車貸款的初始利率可能是0%的利息，這確實很像超市促銷中的賠本賺吆喝。但在前六個月或前一年利率調整、收費開始生效後，這些巨額承諾突然消失。

以下是一些可以深藏在年金合同中或根本不顯示的費用：

• 佣金：年金基本上就是保險，所以一些銷售人員透過向你推銷保單，從你的回報或本金中分得一部分。
• 承保：這些費用由那些承擔保險金精算風險的人承擔。
• 基金管理：如果年金像大多數人一樣投資於共同基金，管理費就轉嫁給你。
• 處罰：如果你未滿59歲½ 如果你需要提取你的供款，國稅局會得到10%，而合同起草人會要求退保費在5%到10%之間，儘管你持有年金的時間越長，退保費就越低。 更好的作家有較低的投案費和5%到15%的免罰款緊急取款津貼。你不能借你的捐款，但山姆大叔會讓你轉移資金到另一家保險公司沒有罰款。但是，讓你的會計來處理。如果你先收到支票，你可能會有麻煩。
• 稅收機會成本：稅後美元，你投資於年金增長稅遞延。然而，這項福利不能與將稅前收入納入401（k）計劃相提並論。年金應該只從你的401（k）結束時開始，一旦你的供款達到最大值。如果你的僱主是對等的貢獻，這是加倍正確的。
• 受益人稅：如果你把你的共同基金留給你的孩子，國稅局允許他們利用一個升級的估值或證券在轉讓時的市場價格。這不適用於年金，所以你的受益人很可能會從你原來的購買價格中獲得收益而被徵稅。有一些方法可以透過房地產規劃來減輕這種打擊。

如果你想無償地將資金轉移到另一家保險公司，讓你的會計自己處理收到支票的交易可能會造成麻煩。

投資年金的理由

在經歷了所有的不利因素和隱性成本之後，仍有一些有利因素：

• 沒有繁重的記錄儲存要求
• 你不斷增長的錢的遞延稅
• 年金公司之間的免稅轉賬
• 無投資限制
• 由於安全法案，可以透過401（k）s投資年金

底線

在考慮了所有的利弊之後，重要的是要記住，如果合同背後的公司不健全，你在年金上的全部投資或大部分投資可能會損失。

有些年金基金有一些國家保護，但它們是有限的（值得為你的州研究）。你可以從幾個公司購買低於國家保護限額的年金，例如，不要只從一家公司購買一個更大的年金。但是如果你從一個高限額的狀態轉移到一個下限的狀態，你的新狀態的水平通常會適用於年金在你移動後失敗。

低費用和高質量的作家增加了你的安全貢獻和你的年金長期幸福的機會。