什麼是直通處理（stp）(straight-through processing (stp))？

直通式處理是一種完全透過電子傳輸完成的自動化過程，不需要人工幹預。它廣泛應用於支付處理和證券交易處理。任何涉及直通式處理的公司都需要建立必要的系統和技術網路，以提高STP的效率。

關鍵要點

• 直通式處理是一種完全透過電子傳輸完成的自動化過程，不需要人工幹預。
• 一般來說，直通處理在支付和證券交易領域最為知名，儘管它可以在各種技術場景中實現。
• 計算機、大型機、電子交換機和網際網路都在改善STP處理的機會。

瞭解stp

一般來說，直通式處理在支付和證券交易領域最為人所知。然而，一般來說，它是一種可以在各種技術場景中實現的方法。在STP的各個領域，STP的技術都在不斷發展。在支付領域，加密貨幣和金融科技提供商引入了更快的直通式處理，尤其是作為銀行的替代品。

付款

直通處理是隨著計算機和計算機程式設計的整合而發展起來的一項創新。20世紀70年代初，自動化清算所（ACH網路）開始發展。 世界銀行間金融電信協會（SWIFT）也在這個時候成立。 SWIFT和ACH大幅升級了以前的電匯系統的銀行支付轉賬，該系統由一個操作員透過莫爾斯電碼輸入電匯轉賬單。ACH最早由舊金山聯邦儲備銀行（Federal Reserve Bank of San Francisco）在美國推出，主要是作為工資直接存款的解決方案。

20世紀70年代，STP在銀行支付領域取得了初步成果。

自20世紀70年代以來，ACH和SWIFT網路不斷發展，儘管這兩個系統構成了大多數國內和全球支付轉移的主要框架。任何想要從事支付處理業務的金融服務提供商都需要與支付處理網路連線，以促進電子STP。

一般來說，大多數電子支付處理都被認為是STP。但是，可以在支付網路中新增高階編碼來標記或停止可疑交易，以提醒安全專家。

ACH和SWIFT是開創性的引入，改變了銀行的能力，也為金融技術平臺創造了大量機會。STP本身提高了國內外支付的效率和速度。STP簡化了支付和路由資訊的使用，因此不需要手動輸入指令。

直通式處理與傳統支付有何不同

傳統的匯款方式涉及多個部門，包括轉賬的發起和接收端，可能需要數天才能完成。付款將首先透過電話或軟體程式啟動。付款結算細節必須由兩家公司的人員透過電話、電子郵件或傳真確認。結算明細然後手動輸入到支付系統中，然後由主管確認，以確保在發放支付之前的準確性。在ACH和SWIFT之前，支付交易是使用特殊程式碼透過電報傳送的。這個過程可能需要幾個小時到幾天的時間來啟動，這取決於所涉及的細節。

例如，對新興經濟體的國際支付通常必須符合嚴格的標準，並提供符合當地監管要求和法律的證明檔案，然後才能完成轉移。因此，可能有幾個人參與了支付的發起方和收款方，以及涉及的任何中介銀行的僱員。電匯有更高的錯誤、延誤和成本增加的傾向。此外，缺乏自動化導致不穩定以及缺乏準確的處理預期，這給供應商和客戶試圖及時進行業務支付帶來了問題。

可以想象，STP對企業有很大的幫助。它可以簡化公司的會計程式，特別是在應付賬款和應收賬款方面。它有助於跟蹤和收集往來於商業夥伴和客戶的資金。它減少了與會計職能有關的錯誤，提高了營運資金和現金流的效率。它還有助於改進業務分析，因為公司可以跟蹤客戶行為和消費模式，以及客戶或系統造成的代價高昂的延遲或錯誤。

電子商務

STP允許企業在web上驗證他們的客戶，向他們銷售產品，發起支付，並設定產品的交付，所有這些都只需點選幾下。電子商務賣家必須有一個交易解決方案，這可能是多方面的。電子商務平臺可以與Visa、萬事達卡、美國運通或Discover等品牌提供商合作。他們也可能與PayPal這樣的金融科技公司合作。支付計劃和分期付款信貸的提供也越來越受像Affirm這樣的金融科技公司的歡迎。由於線上系統有潛力透過一個銷售點自動向客戶提**品和服務，並提供多種線上支付選擇，因此銷售工作可以得到加強。

一個領先的公司已經實現了直通式處理的例子是Amazon.com。這家線上零售商一直專註於消除客戶在其網站上購買產品的任何障礙。亞馬遜在利用自動化技術和複雜演算法為****和增加收入方面表現出色。

加密貨幣

加密貨幣也是一種新興的交易STP形式。加密貨幣是不需要人工幹預的電子轉賬。加密貨幣最大的好處是，它不再需要控股公司中介。加密資金可以在一個獨特的網路上直接從一個人轉移到另一個人。

直通式處理如何省錢的示例

假設ABC銀行每天處理大約200筆資金轉賬，目前還沒有一個直通處理系統。透過分析，該行計算出，每處理200筆付款，就有20筆付款處理不當，佔付款的10%。銀行對每一筆未妥善處理的付款收取20美元。費用由收款行或代理行評估，因為他們必須更正付款指示或執行手動輸入以修複錯誤。

以下是數字：

• 每天處理200筆付款或每月處理4000筆付款
• 10%的錯誤率相當於每天20次付款或每月400次錯誤
• 按照每一個錯誤收取20美元的費用，ABC銀行每天收取400美元或每月8000美元

在實施STP系統後，每200筆支付中的支付錯誤減少到1%

• 以1%的錯誤率，每天只有兩次付款或每月40次付款被錯誤處理
• 在每次錯誤收費20美元的情況下，ABC銀行將錯誤成本降低到每天40美元或每月800美元

使用STP系統，可以在系統中儲存準確的結算和路由資訊，避免人工輸入支付詳細資訊，併為銀行和客戶避免代價高昂的錯誤。

證券交易中的stp

在現代，幾乎所有的二級市場證券交易都涉及電子處理。在配售交易中，可以在前端進行一些人為幹預，但在大多數情況下，電子系統完成了所有工作。這就是STP的用武之地。二級市場上的任何交易都需要一個與STP相關的交易結算流程。這意味著每天有數以百萬計的股票、債券、共同基金、交易所交易基金、粉單交易等STP交易。所有金融服務公司都有某種形式的後臺人員，負責管理透過STP完成的交易結算。

1971

納斯達克作為第一家電子股票交易所推出。

就像在銀行一樣，電子交易由後臺員工監控。由於編碼的安全措施，交易可能會被標記或停止，這可能需要人工幹預。在大多數情況下，證券交易在兩天內完成，包括實際憑證的交換。2017年，美國證券交易委員會（SEC）強制要求對證券交易進行T+2結算。

在證券交易中，STP過程是指完整的T+2週期。有了STP，從開始到結束的整個過程都可以透過電子方式完成，而無需人工幹預。證券交易的STP需要證券程式碼以及經紀會計程式碼的使用，類似於銀行和路由號碼的編碼。電子系統透過程式碼識別符號進行操作，這有助於整個電子處理週期。

其他創新

計算機、大型機、電子交換機和網際網路都在改善STP處理和創新的機會。技術也有助於提高整個STP週期的實際處理時間。一些受益於科技進步的領域包括承銷和工資。

債權人有機會使用STP完全自動化承銷。為此，使用編碼來設定借出引數、身份驗證和批准。這可以使信用擴充套件幾乎即時提交線上申請。

工資系統也受益於STP。電子時間跟蹤日誌允許授權和批准的簡單流程，然後可以直接存款。在payrolls業務中，許多fintech正與企業合作，為員工提供每日直接存款支付的選擇，這有助於解決現金流難題。