富國銀行的經紀業務WellsTrade旨在為富國銀行的客戶提供服務，這些客戶希望在擁有支票賬戶和抵押貸款的同一機構方便地管理他們的投資。WellsTrade在零佣金定價方面起步較晚，但最終於2019年12月加入，上市股票和ETF的佣金降至0美元。

優先考慮分析師研究和賣方建議的投資者也可能在WellsTrade找到他們想要的東西。然而，在這兩種情況下，尋找低成本和高質量工具的非常活躍的投資者都會失望。

關鍵要點

• 最適合富國銀行現有客戶。
• 上市股票和etf的零佣金交易。低價股要付佣金。
• 獲得富國銀行的研究。
• 所有富國銀行賬戶都在網站和應用程式上連結。

這個經紀人是給誰的

WellsTrade專為不經常買入並持有的投資者設計，這些投資者除了股票以外，對資產類別並不特別感興趣。WellsTrade的客戶可以交易股票、ETF、共同基金、固定收益和單腿期權。如果你是美國居民，與母公司富國銀行有其他財務關係，那麼這是一個合適的選擇。如果你已經在和富國銀行做生意，擁有一個投資賬戶的一個好處是，把錢從一個賬戶轉移到另一個賬戶非常簡單。

贊成的意見

• No commissi*** for stock and ETF trades

• Easy-to-use website and mobile app

• A single app gives you access to all Wells Fargo accounts

欺騙

• Limited research offerings outside of proprietary Wells Fargo ****ysis

• Households with under $250,000 in WellsTrade accounts may pay a $30 annual fee

• Quotes do not stream

專業人士解釋道

• WellsTrade在2020年初加入了美國線上經紀商的零佣金運動，只針對股票和ETF。
• 這兩個網站和移動應用程式都有簡單的佈局，看起來非常相似，所以從一個到另一個沒有不和諧的過渡。
• 您可以從單個網站或應用程式管理您的所有富國銀行帳戶。

犯人解釋道

• 儘管富國銀行的專有研究產品值得考慮，但其他的產品卻很少。篩選人員有限，根本沒有選項分析。
• 30美元的年費適用於WellsTrade賬戶中少於25萬美元的家庭。您可以透過將所有賬戶註冊為電子提交的對賬單和確認書，或者透過連結到富國銀行的投資組合計劃來繞過費用。
• 流式實時報價不可用。當您第一次調出報價時，它將實時顯示，但您必須重新整理頁面才能更新報價。

可用性

開始一個新的帳戶是相對簡單的。新客戶可以在WellsTrade網站或移動應用程式上快速註冊新帳戶，大多數客戶可以透過電子方式提供簽名。你可能需要列印一些表格並郵寄進去，這會耽誤你的開戶時間。如果你已經和富國銀行有關係，你的個人資訊會自動填入你的申請表中。有一些額外的環，透過跳轉獲得期權和保證金批准。使用基於銀行的線上經紀商的一個好處是，無論是在瀏覽器上還是在移動應用程式上，都可以輕鬆地將現金從一個賬戶轉移到另一個賬戶。

基於網路的平臺很容易導航，但速度很慢。大多數帳戶功能、研究工具和訂單輸入都可以在兩級選單下找到。登入後，您看到的第一個頁面是您所有經紀賬戶的概覽，其中包含餘額和顯示資產配置的圖表。自定義僅限於設定帳戶組和更改公文包列表上顯示的資料。

訂購票並不普遍；你必須在選單上點選幾下才能開啟一個。移動應用程式本質上與網路版體驗相同，可以根據裝置進行縮放。

貿易經驗

投資者可以很容易地輸入股票、單腿期權、etf和共同基金的訂單。WellsTrade不提供條件指令型別，如一個觸發另一個，但投資者可以使用標準的限制，市場和停止命令。訂單輸入過程很簡單，但需要手動操作，對於活躍的投資者來說可能會變得非常重覆。訂單可以從觀察列表或篩選結果開始。WellsTrade平臺是基於web的，從一個頁面導航到下一個頁面需要一段時間，這使得訂單輸入過程非常繁瑣。一個很好的做法是，投資者可以在輸入訂單時選擇納稅批次。

只有單腿期權訂單可以在網上進行。當開啟多頭股票頭寸時，你必須進行單獨的交易來建立一個覆蓋看漲期權或保護看跌期權。如果你是一個固定的價差交易者，這不是你的經紀人，因為你將不得不打電話給一個經紀人，使這些交易作為一個單一的命令。透過實時經紀人下單需要額外支付25美元的費用。

移動貿易體驗

在移動裝置上進行交易與web訂單輸入體驗非常相似。為了方便地結束一個職位，避免犯錯誤，最好（尤其是在**上）從你的職位頁開始，然後點選交易連結。

產品範圍

WellsTrade不提供期貨、期貨期權、加密或外匯交易。對於被動投資者而言，可以選擇多種無交易費用的共同基金和可接受的共同基金篩選工具。

• 股票多空
• OTCBB（粉色床單）
• 共同基金（總計約4000，約2000，無交易費）
• 債券（公司、國債、市政債券和CDs的二級市場）
• 單程期權（透過live broker提供的價差數量有限）
• 機器人諮詢，直觀的投資者，整合到網站和應用程式

訂單型別

WellsTrade客戶可以在網上下達市場、限制或停止限制訂單。沒有條件訂單可用。開放式和封閉式市場指令只能由現場經紀人下達。

交易技術

WellsTrade不釋出有關如何安排訂單的資訊。該公司沒有將其訂單路由器描述為“智慧”路由器，但在股票訂單的價格提升方面，其成功實現了每股約0.01美元的價格提升。WellsTrade不接受可銷售股票訂單的訂單流付款。該公司收到0.15美元的合同支付的訂單流期權訂單，這是低於行業平均水平。

成本

WellsTrade的佣金大部分與行業其他部門保持一致。有兩個顯著的例外：低價股交易的高額費用和期權交易的基本費用。

• 以1美元或更高價格發行或關閉1股的訂單的成本為0美元。發行或關閉1000股的成本為0美元。
• 價格低於每股1美元的股票或ETF的任何交易的開盤或收盤成本為34.95美元或本金的3.5%中的較大者。
• 期權開盤和收盤的基本佣金為5.95美元。
• 每份合同的期權費為0.75美元。
• 50份合同的費用是43.45美元。
• 500股加5份合約的備兌買入價為9.70美元，是兩項獨立交易。
• 期權行使/轉讓費用為25美元，必須透過實時經紀人完成。
• 不在無交易費用清單上的共同基金費用為35美元。
• 餘額10000美元的保證金利息為9%$100000餘額為7.5%。這些費用高於行業平均水平。
• 對於餘額低於250000美元的家庭，不活動費為每年30美元。
• 無賬戶關閉費。如果賬戶持有人年齡小於70歲，IRA的終止費½ 是95美元。
• 轉帳費是95美元。
• 電報費國內30美元，國際40美元。
• 支票費用為0美元，除非要求隔夜送貨，否則費用為 $15
• 紙面交易確認書或對賬單為20美元。
• 除線上費用外，直播經紀人費用為25美元。

這個經紀人是如何從你身上賺錢的

零收費的壓力改變了大多數線上經紀公司的商業模式。與佣金不同，經紀人從你身上賺錢的方式不那麼明顯，他們為你賺錢的一些微妙方式也不那麼明顯。

• 現金結餘利息：WellsTrade客戶自動加入現金掃蕩計劃，但目前所賺取的利息僅為微不足道的0.01%。鼓勵客戶開立富國銀行賬戶，將未投資的現金轉入生息賬戶，或手動將現金轉入貨幣市場基金。WellsTrade從你的閑散現金和他們可以從客戶現金餘額中賺取的差價中賺錢。
• 股票計劃：WellsTrade透過在你的賬戶中借出股票賣空來賺取收入，但不與你分享收入。
• 訂單流付款：WellsTrade接受 訂單流支付（PFOF） 在期權訂單上，但不在有價證券和ETF訂單上。這是一種經紀人接受做市商付款，讓做市商執行指令的做法。
• 價格改善：WellsTrade未披露其 價格改善 統計學。
• 投資組合保證金：WellsTrade客戶不能申請 投資組合保證金，可以根據計算的總體風險降低所需的保證金金額。

賬戶便利設施

• WellsTrade不提供投資組合保證金。
• WellsTrade沒有股票貸款計劃。
• 為了賺取現金利息，客戶必須手動將資金轉入銀行或貨幣市場賬戶，支付0.05-0.89%的利息。
• 你可以參加DRIP（股息再投資）計劃。

研究設施

資產篩選的登入頁允許您查詢股票、etf、共同基金和債券。您可以在共同基金列表中搜索對社會負責的投資，但不能搜尋股票或etf。WellsTrade提供了一份定期更新的共同基金推薦名單。債券篩選程式允許你在可用的庫存中搜索適合你特定需求的債券，但交易必須與實時經紀人進行。

與業內其他公司相比，WellsTrade公司的篩選工具雖然基本，但相當標準。雖然功能有限，但從搜尋結果列表中建立交易票據還是很方便的。當你找到一隻你想瞭解更多的股票或ETF時，詳細資訊會以覆蓋圖的形式顯示在你正在檢視的頁面上，因此當你關閉覆蓋圖時，你就回到了開始的地方。選項鏈顯示在詳細頁上，但沒有選項篩選程式。

市場訊息由路透社提供，WellsTrade平臺的大部分研究都是由富國銀行內部分析師建立的。我們發現，與行業相比，研究報告、市場評論和投資建議均高於平均水平。專註於長期持有的投資者可能會希望能夠獲得WellsTrade提供的大部分賣方研究。如果你找到一個符合你投資背景的分析師，你可以跟隨一個特定的富國銀行分析師。

證券投資組合分析

WellsTrade投資組合分析工具驚人地強大。投資者可以看到圖表、輪子和表格，這些圖表按資產類別細分了投資組閤中的持有量。效能報告易於訪問，而且非常詳細，可以定製以顯示特定時期。登入後的帳戶登入頁顯示整個家庭的檢視，可以根據需要進行定製。公文包列表也可以定製，您最多可以定義五個不同的檢視。當您向下鑽取時，會提供其他詳細資訊，可以轉到單個事務級別。

資產配置輪允許您將您的投資組合與各種資產配置模型進行比較。這裡有一個待辦事項列表，告訴您必須進行哪些事務才能與所需的分配模型相匹配。

不過，還缺少一些投資組合分析工具。你不能合併其他金融機構的賬戶，以便更全面地瞭解你的家庭資產。WellsTrade客戶無法估計擬議交易的稅務影響，也沒有稅務報告工具。該平臺還缺少交易日誌。

教育

除了常見問題解答和其他簡短的片段之外，這些教育工具都很簡單，根本沒有影片，文章也很簡短，缺乏細節。與基本投資理念作鬥爭的新投資者不會得到太多幫助。對WellsTrade平臺和工具的導航幾乎沒有幫助。例如，對股票篩選經驗有限的投資者不太可能自己駕馭篩選工具。

富國銀行顧問網站上有一些人生規劃工具，涉及婚姻、工作變動和離婚等話題。退休中心包括退休計劃和退休生活的技巧。退休計劃工具附帶了一些教育內容，但缺乏真正的深度。WellsTrade的重點似乎主要集中在依賴顧問幫助他們解決問題的客戶身上。

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• 全天候提供電話線。
• 沒有線上聊天功能。
• 現場經紀人在市場時段提供。
• 強烈鼓勵客戶與財務顧問合作。
• 富國銀行只接受美國居民和公民作為客戶。

安全

• 登入時的兩步驗證允許您透過輸入傳送到移動裝置或**或RSA SecurID裝置的唯一高階訪問驗證碼，線上訪問帳戶時啟用額外的安全層。
• 為移動應用程式啟用生物特徵輸入。
• 倫敦保險公司承保的超額SIPC保險，最高限額為10億美元（包括每位客戶最高190萬美元的現金）。
• 過去幾年，富國銀行（Wells Fargo）/威爾斯特拉德銀行（WellsTrade）曾多次公開資料洩露，不過最近沒有一次。

我們的判決

WellsTrade與富國銀行和財富管理服務緊密結合，如果這對您有價值，您可以考慮在這裡開戶。否則，經紀人有限的工具和缺乏教育不太可能吸引許多投資者。富國銀行持續存在的安全問題在過去一年左右似乎得到了控制，未來可能會影響WellsTrade的客戶。

如果你是富國銀行分析和研究的粉絲，WellsTrade可能會提供一些價值。該公司的內部分析師提供買賣建議和詳細分析，可以在WellsTrade平臺**問，這不是自我指導交易領域的規範。對於合適的投資者來說，比一般人更好的研究、良好的電話支援以及與富國銀行賬戶的整合可能值得你付出代價。

方**

Investopedia致力於為投資者提供公正、全面的線上經紀審查和評級。我們的評估是對線上經紀商平臺的所有方面進行六個月評估的結果，包括使用者體驗、交易執行質量、平臺上可用的產品、成本和費用、安全性、移動體驗和****。我們根據我們的標準建立了一個評分量表，收集了3000多個資料點，並將其納入我們的星級評分系統。

此外，我們調查的每個經紀商都需要填寫一份320點的調查報告，內容涉及我們在測試中使用的平臺的各個方面。我們評估的許多線上經紀人都親自向我們展示了他們在我們辦公室的平臺。

我們的行業專家團隊