風險管理有助於減少損失。它還可以幫助保護交易者的賬戶不至於損失所有的錢。風險發生在交易者遭受損失時。如果風險可以控制，交易者就可以敞開心扉在市場上賺錢。

這是一個必不可少的，但往往被忽視的先決條件，成功的積極交易。畢竟，如果沒有適當的風險管理策略，一個產生了巨大利潤的交易者可能會在一兩次糟糕的交易中全部損失。那麼，如何開發出抑制市場風險的最佳技術呢？

本文將討論一些簡單的策略，可以用來保護您的交易利潤。

關鍵要點

• 如果你能保持專註，盡職調查，控制情緒，交易會令人興奮，甚至有利可圖。
• 不過，最好的交易者需要結合風險管理實踐，以防止損失失控。
• 透過止損單、獲利回吐和保護性看跌期權等戰略和客觀的方法來減少損失，是一種留在遊戲中的明智方法。

規劃您的交易

中國軍事將領孫子有句名言：“先打勝仗，後打勝仗”，這句話暗指的是謀劃和謀略，而不是戰役打勝仗。同樣，成功的交易者通常會引用這樣一句話：“計劃交易，交易計劃”。就像在戰爭中，提前計劃往往意味著成功和失敗的區別。

首先，確保你的經紀人適合頻繁交易。一些經紀人迎合不常交易的客戶。他們收取高額佣金，並且沒有為活躍交易者提供合適的分析工具。

止損（S/L）和獲利回吐（T/P）點是交易員在交易時提前計劃的兩個關鍵方法。成功的交易者知道他們願意付出什麼價格，以什麼價格**。然後，他們可以根據股票達到目標的概率來衡量由此產生的回報。如果調整後的回報率足夠高，他們就進行交易。

相反地，不成功的交易者往往不知道在什麼時候他們會賣出獲利或虧損。就像賭徒在一個幸運或不幸連勝情緒開始接管和支配他們的交易。虧損往往會促使人們堅持下去，希望能把錢賺回來，而利潤則會誘使交易者不謹慎地堅持下去，以獲得更多的收益。

考慮一下百分之一規則

很多日內交易者遵循所謂的1%規則。基本上，這條經驗法則建議你不應該把超過1%的資本或你的交易賬戶投入一筆交易。因此，如果你的交易賬戶中有10000美元，你在任何給定工具中的頭寸都不應該超過100美元。

這種策略對於賬戶金額低於10萬美元的交易員來說很常見，如果他們負擔得起的話，有些人甚至會漲到2%。許多賬戶餘額較高的交易員可能會選擇較低的百分比。這是因為隨著你賬戶規模的增加，頭寸也會增加。控制損失的最好方法是將規則控制在2%以下，如果再這樣，你的交易賬戶將面臨相當大的風險。

設定止損和獲利點

止損點是交易者賣出股票併在交易中蒙受損失的價格。這種情況經常發生在交易沒有按交易者希望的方式進行時。積分旨在防止“它會回來”的心態，併在損失升級之前限制損失。例如，如果一隻股票跌破關鍵支撐位，交易員通常會儘快賣出。

另一方面，一個獲利點是指交易員**股票併在交易中獲利的價格。這是在考慮到風險的情況下，額外的上行空間受到限制的時候。例如，如果一隻股票在大盤上揚後接近關鍵阻力位，交易員可能希望在一段時間的整合發生前賣出。

如何更有效地設定止損點

設定止損點和獲利點通常是透過技術分析完成的，但基本面分析也可以在時機上發揮關鍵作用。例如，如果一個交易者在盈利之前持有一隻股票，隨著興奮情緒的增強，如果預期過高，他們可能希望在訊息到達市場之前賣出，而不管獲利回吐價格是否受到衝擊。

移動平均值是設定這些點的最流行方法，因為它們易於計算，並被市場廣泛跟蹤。主要移動平均數包括5天、9日、20日、50天、100天和200天平均值。最好將它們應用到股票圖表中，並確定股價過去是否對其作出反應，作為支援或阻力水平。

另一個確定止損或獲利水平的好方法是在支撐或阻力趨勢線上。這些可以透過連線之前的高點或低點，發生在顯著的，高於平均水平的成交量。與移動平均線一樣，關鍵在於確定價格對趨勢線的反應水平，當然還有成交量高的情況。

設定這些點時，以下是一些關鍵註意事項：

• 對波動性較大的股票使用長期移動平均線，以減少無意義的價格波動觸發止損指令執行的可能性。
• 調整移動平均線以匹配目標價格範圍。例如，較長的目標應該使用較大的移動平均值來減少生成的訊號數量。
• 止損不應接近當前高到低區間（波動性）的1.5倍，因為它很可能被無緣無故地執行。
• 根據市場波動調整止損。如果股價沒有太**動，那麼止損點可以收緊。
• 當波動性和不確定性可能上升時，使用已知的基本面事件（如收益釋放）作為進入或退出交易的關鍵時間段。

計算預期收益

設定止損和取利潤點也是計算預期收益的必要條件。這種計算的重要性不能被誇大，因為它迫使交易員思考他們的交易並使其合理化。同時，它也為他們提供了一種系統的方法，比較各種交易，只選擇最賺錢的行業。

可使用以下公式計算：

[（獲利概率）x（獲利百分比）]+[（虧損概率）x（止損百分比）]

這個計算的結果是活躍交易者的預期回報，然後交易者將根據其他機會來衡量它，以確定交易哪些股票。收益或損失的概率可以透過從支撐位或阻力位的歷史突破和崩潰來計算，或者對於有經驗的交易者來說，可以透過做出有根據的猜測來計算。

多樣化和對沖

確保你充分利用你的交易意味著永遠不要把你的雞蛋放在一個籃子裡。如果你把所有的錢都投在一隻股票或一種工具上，那你就是在給自己設定一個巨大的損失。因此，請記住，要在不同行業、不同市值和不同地理區域進行多元化投資。這不僅有助於你管理風險，也為你提供了更多的機會。

你也可能會發現你自己的時候，你需要對沖你的立場。當結果到期時考慮股票倉位。你可以考慮採取相反的立場，透過選擇，這可以幫助保護你的立場。當交易活動消退時，你可以解除對沖。

下行看跌期權

如果你被批准進行期權交易，買一個下行看跌期權，有時被稱為保護性看跌期權，也可以作為一種對沖工具來阻止交易失敗帶來的損失。看跌期權賦予你權利，但不是義務，以指定的價格**標的股票或在期權到期之前。因此，如果你以100美元的價格持有XYZ股票，並以每期權1.00美元的溢價購買6個月80美元的看跌期權，那麼你將有效地避免價格跌破79美元（80美元的**減去1美元的溢價）。

底線

交易員在執行交易之前，應該始終知道他們打算什麼時候進入或退出交易。透過有效地使用止損，交易者不僅可以減少損失，而且可以減少不必要的交易退出次數。最後，提前制定作戰計劃，這樣你就知道你已經贏得了戰爭。