在整個公開市場經歷了一段長時間的低波動之後,投資者似乎開始感到不安,部分原因是最近幾周困擾Facebook,Inc.股價的令人擔憂的事件越來越多。當波動率飆升時,投資者和長期交易者都會自然而然地傾向於將資本轉向傳統上穩定的行業,如貴金屬。在本文中,我們來看看黃金,這是最喜愛的集團,並試圖確定如何從新建立的貿易環境中獲利前進(更多資訊,請檢視:貴金屬價格回落表明是時候買入了。)
當活躍交易者想要分析貴金屬的表現時,他們通常會關註交易所交易產品,比如etf實物貴金屬籃子股票。從下圖可以看出,近幾個月來,該價格多次測試了水平趨勢線和200日移動平均線的綜合支撐。週一的價格走勢表明,這一水平將繼續為交易員提供利潤豐厚的風險/回報設定,對於那些願意承擔風險的人來說,這可能是一個非常及時的切入點。從風險管理的角度來看,如果技術層面的反彈未能實現,止損單可能會被設定在64美元以下(進一步閱讀,請檢視:現在是購買黃金和白銀的時候了。)
過去18個月來,金價緩慢地向上攀升,過去幾周的價格走勢表明多頭已經控制住了金價。從SPDR黃金股的走勢圖可以看出,50日和200日移動平均線已經開始出現分歧,這意味著中期動力的形成速度快於長期動力。這恰好是活躍交易者用來確認長期趨勢方向的一個常見訊號。考慮到主要支撐水平的接近,活躍交易者看到了幾年來最好的風險/回報設定。更具體地說,買入指令可能會在當前水平附近,然後根據風險承受能力,使用122.50美元或121美元左右的緊密止損來進行保護(進一步閱讀,請看:交易員轉向波動性中的貴金屬。)
在所有與黃金相關的資產中,VanEck Vectors gold Miners ETF的圖表模式是最有趣的。從下圖可以看出,從2017年初開始,一個明確的渠道格局就在圖表上形成了。明確的交易區間為依賴技術分析的活躍交易者建立了明顯的買入和賣出點。買盤已經並將繼續放在21美元左右的低位支撐附近,當價格上漲至25美元的阻力位時賣出。看漲的交易者將期待這種行為在未來繼續,並可能在基本面意外變化的情況下,將止損盤設定在低位支撐以下。
(想進一步瞭解交易的風險管理策略嗎?檢視Investopedia學院技術分析課程的第7章)
貴金屬和相關大宗商品通常受益於波動性的突然變化。由於潛在的波動率在這麼長時間內一直保持在低位,而且考慮到過去幾周波動率的上升,這可能是許多黃金投資者一直在等待的。正如我們在上文所討論的,未來幾個交易日的交易走勢將非常能說明這些金屬下一輪走勢的走向,一些交易員正開始在預期走高的情況下調整自己的倉位(要進一步閱讀,請檢視:3個圖表,表明是時候購買黃金了。)
圖表由StockCharts.com提供。在撰寫本文時,凱西·墨菲並未持有上述任何資產的頭寸。
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博林格帶因其能夠整合波動性和捕捉價格波動而廣為人知® 一直以來都是外匯交易員的最愛。 不過,外匯市場的交易員還可以運用其他技術選擇,在搖擺動作中抓住有利可圖的機會。 較不知名的波段指標,如Donchian通道、...
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...,市場指數選擇1的指數,如果股票表現出比市場更大的波動性,其貝塔值將大於1。如果情況正好相反,它的beta值將小於1。貝塔繫數大於1的公司傾向於放大市場波動(例如銀行業),貝塔繫數小於1的企業傾向於緩和市場波動。...
...情況。此時,價值水平、支點和風險水平被用來交易短期波動性。34.07美元的水平線是我半年一次的軸心點,在10月10日到12月3日這段時間裡它是一塊磁石,當時它沒能支撐住。 赫爾曼·米勒的周線圖 Herman Miller的周線圖為負...