隨著網上和折扣經紀公司的激增，交易變得越來越容易，越來越多的人參與股市。然而，作為個人或獨資企業，貿易商不能利用公司可以利用的某些稅收優惠和資產保護戰略。

作為一個獨立的交易者工作可以是個人獲得額外收入的一種方式，甚至可能是一種全職的生活方式。但與任何企業一樣，貿易產生的收入也要納稅。如果你是一個成功的獨立日交易者，它可以為你創造重大的稅務責任。想要積極參與股市的個人有幾種選擇：他們可以作為個人或獨資企業進行交易，有資格獲得交易員資格，或者透過商業實體進行交易。

對於活躍的交易者來說，建立合法的交易業務通常會提供最好的稅收待遇和資產保護。

關鍵要點

• 想要積極參與股市的個人有幾種選擇：他們可以作為個人或獨資企業進行交易，有資格獲得交易員資格，或者透過商業實體進行交易。
• 對於活躍的交易者來說，形成合法的交易業務通常會提供最好的稅收待遇和資產保護。
• 除非個人有資格獲得合格交易員資格（由美國國稅局（IRS）確定），否則他們從交易活動中獲得的所有收入都被視為非勞動收入或被動收入 當他們申報個人所得稅時的收入。
• 如果您不能獲得合格交易員資格，另一種確保您獲得類似稅收待遇（與合格交易員相比）的方法是建立一個單獨的公司實體，您將透過該實體開展交易活動。

貿易商的稅收待遇

根據美國國稅局（IRS）的說法，交易不是一種商業活動。事實上，所有交易收入都被視為非勞動收入或被動收入。 從美國國稅局的角度來看，這假設個人是投資者，任何交易活動都是為了長期資本積累（而不是支付流動負債）。 因此，除非個人有資格獲得交易商身份，否則他們將被視為任何其他納稅申報個人。

向個人退休賬戶（IRA）或養老基金繳款也不能減少交易收入。 被視為被動交易者的唯一好處是，從交易中獲得的收入不需要繳納額外的自營職業稅。 之後，扣除額與通常給予W-2工薪階層的扣除額相同（通常僅限於抵押貸款利息、財產稅和慈善扣除額）。 大多數扣除額僅限於調整後總收入的一個百分比。

由於國稅局不將交易視為一項商業活動，因此交易所需的所有費用都不符合稅收減免的條件。對於大多數活躍的交易者來說，生活必需品的成本——比如教育、交易平臺、軟體、網際網路接入、電腦等——可能是相當可觀的。

對大多數交易者來說，他們面臨的最大稅收問題是，交易損失的扣除額僅限於收益。之後，普通收入只能扣除3000元。在凈資本損失超過3000美元的一年裡，個人每年只能將其中的3000美元結轉未來收入。

對貿易商的潛在稅收補救措施

為了避免這種稅收待遇，一些活躍的交易員試圖獲得交易員資格。 (IRS第550號出版物中規定了達到交易員身份的要求。）

合資格的交易商可提交附表C表格，扣除業務開支，包括教育、娛樂、保證金利息及其他與交易有關的開支。 合格的貿易商還可以對交易活動中使用的裝置進行第179節扣減。 最後，一個合格的交易者可以選擇第475（f）節的選擇（也稱為按市值計價（MTM）的選擇）。

按市值計價（MTM）會計允許合格的交易員將其資本收益和損失轉換為普通收益和損失。 在一年的最後一天，所有頭寸都假定按市場價值**，並計算假設損益。對於下一年，這些頭寸的計算基礎是假設它們也是按市場價值購買的。年末假設損益計入實際損益，用於納稅。

由於收益和損失被視為MTM下的普通收入，因此所有損失都在發生當年扣除。根據MTM，交易員不受3000美元凈資本損失限制的約束；他們可以扣除發生當年的所有損失，提供當年的最大稅收減免。一些交易員還將選擇MTM，以避免30天沖銷規則，即取消在**前或**後30天內購買的“基本相同”證券的損失扣除資格。

國稅局如何定義合格交易員

在美國國稅局第550號出版物和稅收程式99-17和99-49中，美國國稅局制定了一般指導方針，為符合商業交易資格的活動提供指導。 從事證券交易業務，必須是專職交易，大部分收入來自於日內交易。 根據美國國稅局（IRS）的說法，交易者是指為了從證券價格的短期波動中獲利而進行大量持續交易的人。

交易者是指每天進行多次交易以從日內市場波動中獲利的個人，並且全年都是這樣做的。他們花了大量的時間記錄和研究交易和策略，並招致了大量的費用來開展業務。雖然沒有特別要求，但大多數合格的交易者將每天開盤和收盤多筆交易，持倉時間不超過30天。

對於活躍的交易者來說，資格認證的好處是顯而易見的，但是這些指導方針可以由國稅局和**來解釋。在現實中，只有一小部分人符合美國國稅局的身份。

成立一個獨立的法人實體

如果您不能獲得合格交易員資格，另一種確保您獲得類似稅收待遇的方法是建立一個單獨的公司實體，您將透過該實體開展交易活動。透過建立有限責任公司（LLC）或有限合夥企業，您可以獲得與合格交易員相同的稅務待遇，而無需具備資格。

這類法律實體通常較少受到國稅局的審查。任何人都不太可能經歷組建實體的麻煩和費用，除非他們致力於作為商業企業進行交易。

一旦選舉被選中，個人就很難改變選舉，例如MTM。對於公司來說，如果改變會計方法或法律結構有好處的話，實體可以相應地解散和重組。

成功越多，實體越多

對於非常成功的交易者，一些財務顧問可能會建議建立一個包括多個實體的業務結構，以最大限度地提高為企業提供的稅收和保護福利。儘管實際結構是由個人的財務目標決定的，但這種型別的法律業務結構通常包括一家C公司，該公司是幾家有限責任公司的普通合夥人或管理成員。 透過這種方式，額外收入可以透過合同管理費轉移到公司實體（通常高達收入的30%），以便利用可用的額外稅收策略。

例如，資助大學費用或給孩子免稅的錢，家庭成員可以成為僱員。公司可以利用可扣除的工資和教育費用，同時建立社會保障和醫療保險賬戶。可以建立醫療報銷計劃，為所有型別的選擇性醫療程式和醫療保險費提供資金。個人退休賬戶（ira）和401（k）計劃等退休賬戶可以轉入401a，這是一種養老金基金，允許每年繳款，債權人或透過合法債權永遠無法使用。 因為公司對凈收入納稅，所以目標是用稅前美元支付盡可能多的費用，並儘量減少應納稅所得額。

這種型別的業務結構還提供了出色的資產保護，因為它將業務與個人分開。長期資產可以由其他有限責任公司持有，這些公司可以使用更適合投資的會計方法。所有資產都受到保護，不受債權人和個人法律責任的影響，因為它們由不同的法律實體持有。

但是，法律保護的數額是由國家法律決定的。許多顧問建議在內華達州組建該實體，因為該州沒有企業銷售稅，債權人可以靈活地將更改訂單作為唯一的補救措施，不必列出股東名單的匿名性，以及公司高管的提名。

底線

雖然透過複雜的法律結構進行交易有明顯的好處，但它也會給個人事務增加相當多的複雜性。對於那些一直盈利，但不能或不想獲得交易員資格的交易員來說，透過簡單的業務進行交易是必不可少的。

如果你希望建立一個養老基金來延期納稅、向所愛的人支付工資或免稅收回大筆醫療費用，那麼增加的複雜性是一個體面的權衡，以獲得複合結構的好處。無論哪種方式，為了獲得最好的稅收待遇和法律保護，與瞭解這些實體的形成和運營的金融專業人士交談對您最有利。