共同基金可以為你的客戶的投資組合做出很好的補充，然而許多人，尤其是那些剛開始投資的人，並不熟悉共同基金或它們所包含的內容。

作為一名專業人士，你應該提供有關共同基金收益的資訊，以及這些特定產品如何幫助你的客戶實現投資目標。提供這些提示中包含的資訊型別將有助於您將共同基金**給即使是最懷疑的客戶。

關鍵要點

• 共同基金的兩大賣點是個人定製和多樣化。
• 由於共同基金通常處理大量資產，它們可以獲得更多的股票和其他基金，而個人投資者沒有資本購買這些股票和基金。
• 投資者避開共同基金的一個主要原因是它們的高支出比率。當投資者可以選擇費用低至0.1%的基礎廣泛的etf時，2-3%的比例很難被證明是合理的。
• 在**共同基金時，關註投資的總回報和風險的緩解。

自動多樣化

你應該強調的共同基金的第一個好處是它們提供了令人難以置信的多樣化。解釋多元化如何幫助客戶避免災難性損失，併在經濟動蕩期間透過將總投資分散到不同行業的幾種不同型別的資產來保護投資組合。

無成本多元化

為了自己創造最佳多元化的投資組合，你的客戶需要投資於不同行業的多種證券。一個充分多樣化、自我管理的投資組合需要大量的研究時間和資金投入。即使有你的幫助，在選擇有利可圖的資產，你的客戶將看到在交易佣金和交易費用的形式可觀的成本。

共同基金為股東提供了自動的多元化投資，無論是跨行業投資還是單一行業投資。共同基金還允許您的客戶選擇高風險、高回報的證券和穩定增長的資產，以分散風險並從這兩種投資型別中獲益。

外國資產多元化

共同基金可以代表一個偉大的方式獲得多元化的風險敞口，幾乎任何資產類別。例如，許多國際市場，特別是新興市場，都很難直接投資。令人驚訝的是，許多歐洲市場的流動性並不高，也不利於投資者。在這種情況下，有一個職業經理人站在你這邊，涉過所有的複雜問題是值得的。共同基金可以專註於較小的市場，並提供值得主動經理人付費的投資專業知識。

定製共同基金

除了多樣化，共同基金最大的優勢在於其幾乎無窮無盡的多樣性。產品種類繁多，因此尋找適合客戶需求的基金相對簡單。

在與客戶討論共同基金的好處時，詢問具體的投資目標，並評估客戶的風險承受能力。對這兩個因素的清楚理解將有助於確定你推薦的是哪隻基金，這可能意味著成功的投資和非常不滿意的客戶之間的區別。

如果你的客戶想要保留他們的初始投資，並且對適度的固定收益率感到滿意，那麼就把他們引向投資於高評級長期債務的貨幣市場基金或債券基金。

期望收入的共同基金

共同基金產生兩種收益：資本利得和股息。儘管基金產生的任何凈利潤必須至少每年轉嫁給股東一次，但不同基金進行分配的頻率差別很大。

如果您的客戶希望長期增加財富，而不關心立即產生收入，那麼專註於成長股並使用買入持有策略的基金是最好的，因為與其他型別的基金相比，這些基金通常會產生較低的費用和較低的稅收影響。

如果定期投資收益是你客戶的主要目標，那麼你應該討論一下投資有息股票和有息債券的分紅基金的好處。解釋一下，根據客戶的風險承受能力，各種基金可以從不同的來源提供一致的年收入。

如果他們主要關註的是快速獲得巨額收益，那就談談那些可能提供快速獲利最佳機會的股票基金。然而，一定要討論伴隨著積極管理的高收益基金而增加的損失風險。幫助你的客戶明白，天價利潤不是沒有代價的。

獲取高價值資產

共同基金彙集了數千名股東的投資，因此他們可以投資股票、債券和其他證券，如果他們單獨投資，這些證券可能遠遠超出你客戶的價格範圍。這種資金池使您的客戶能夠從可口可樂公司（Coca-Cola Company）、Alphabet和好市多批發公司（Costco Wholesale Corporation）等大型資產的增長和股息支付中獲益，而無需購買任何一家公司的大量股份所需的大量資本。

支付能力和流動性

對於普通投資者來說，共同基金遠比共同基金投資的資產負擔得起。算算一下，向你的客戶展示共同基金是如何允許他們在沒有資產凈值的情況下，投資與沃倫•巴菲特相同的資產的。

解釋開放式基金是如何運作的。開放式基金將允許你的客戶隨時清算他們持有的資產，讓他們在需要的時候很容易獲得這些美元。此外，許多基金允許你的客戶設定贖回時間表，這樣他們就可以在每月、每季度或每年的特定日期清算部分持有的股票，確保正常的投資收益。

專業管理

共同基金由專業人士管理，他們的整個職業生涯都圍繞著為股東賺取利潤。雖然你的職責仍然是幫助你的客戶選擇正確的資產，但投資共同基金會招募一位經驗豐富的將軍加入你客戶的投資大軍。你幫助你的客戶選擇最適合他們需要的共同基金，基金經理確保你的推薦得到回報。

輕鬆回報的共同基金

專業管理的好處與共同基金的下一個優勢，即毫不費力的回報緊密相連。當然，一開始，在選擇合適的基金方面需要做一些立法工作。在投資之後，你的客戶基本上可以坐下來看著他們的回報滾滾而來，知道基金經理正在努力使基金保持盈利。在他們準備**股票之前，除了監控基金的業績和凈利潤，你和你的客戶幾乎沒有什麼可做的。

如果你的客戶傾向於自我管理他們的投資組合，你可能會指出他們自己管理如此廣泛的資產所需要的研究和日常參與的數量。

共同基金與稅收策略

在評估共同基金的適用性時，考慮稅收是很重要的。根據投資者目前的財務狀況，共同基金的收入可能對其年度納稅義務產生嚴重影響。她在某一年的收入越多，她的普通收入和資本利得稅等級就越高。

對於那些希望儘量減少納稅義務的人來說，分紅基金是一個糟糕的選擇。儘管採用長期投資策略的基金可能會支付合格股息（按較低的資本利得率徵稅），但任何股息支付都會增加投資者當年的應納稅所得額。

最好的選擇是將他們引向專註於長期資本收益、避免分紅股票或有息公司債券的基金。投資免稅**債券或市政債券的基金產生的利息不需要繳納聯邦所得稅，這可能是一個不錯的選擇。儘管如此，並不是所有免稅債券都是完全免稅的，所以一定要檢查這些收益是要繳納州稅還是地方稅。

許多基金提供以稅收效率為具體目標管理的產品。這些基金採用買入並持有策略，迴避派息或付息證券。它們的形式多種多樣，因此在研究節稅型基金時，考慮風險承受能力和投資目標非常重要。

共同基金下行

即使你對你的客戶沒有信託責任，你也應該表現得像你對客戶一樣。誠實地告訴你的客戶共同基金的一些不太吸引人的方面，這樣他們在做決定時就可以充分瞭解情況。這些不利因素中最主要的是增加稅收和年度開支的可能性。

費用劣勢

既然你已經對什麼型別的基金適合你客戶的需求有了一個清晰的概念，那就和他們談談這些型別的投資所產生的典型費用。例如，如果他們正在尋找具有活躍基金經理的高收益基金，請說明交易活動的增加可能意味著更高的費用比率。

稅收劣勢

討論他們投資選擇的稅務影響。儘管任何型別的投資都會在一定程度上影響客戶的納稅義務，但重要的是要概述他們正在考慮的基金型別的具體影響。如果他們正在研究股息基金，比如說，你可以討論股息收入的徵稅，以及投資於採用買入持有策略的基金如何透過支付按資本利得率而不是按普通收入徵稅的合格股息來減少納稅義務。

把你的客戶放在第一位

避免基於佣金承諾或其他優勢推薦產品。無論哪家公司向客戶提**品，都要始終引導客戶選擇最適合其特定需求的產品。

知道什麼時候說不嗎

作為一名財務顧問，需要在雄心壯志和現實主義之間保持微妙的平衡。雖然共同基金非常適合廣泛的投資者，但你應該註意這種型別的投資可能不太適合你客戶的投資風格。

如果你的客戶喜歡在投資方式和投資時間上扮演積極的角色，共同基金可能不適合他們。雖然共同基金的專業管理是一個巨大的優勢，但它也使投資者脫離了證券、市場分析和交易的日常機制。確保你的客戶願意將他們的投資委託給其他人，從而喪失對資產配置和交易策略的控制權。

此外，對於主要關註年度費用的客戶來說，共同基金可能不是最佳選擇。與在個股或債券中持倉不同，成為共同基金的投資者（換言之，股東）的前提條件是支付相當於個人投資價值百分比的年費。這意味著，任何共同基金都需要產生高於其支出比率的年度回報，才能讓股東獲利。

高收益基金需要非常積極的管理風格，這可能意味著2%-3%的費用比率，以補償頻繁的資產交易產生的費用。更被動管理的投資組合的費用比率可能要低得多，但這些往往對應較低的回報率，因為這些基金主要面向長期增長，而不是可能的最高收益率。