債券與貸款
債券和貸款的相似之處在於,它們的功能相似,借出的錢要收取利息。雖然貸款利息可以是固定的或可變的,但債券的利息通常是固定的。債券和貸款的運作方式完全相同;不過,兩者之間有一些重要的區別。這篇文章對債券和貸款作了清晰的解釋,並說明了債券和貸款是如何相似和不同的。
債券
債券是債務工具,當投資者購買債券時,他們實際上是向**或公司貸款(取決於購買的債券類型)。發行債券的實體將通過向債券持有人支付固定利率的方式,在固定期限內借入資金。由於債券持有人收取的利息是固定的,債券通常被稱為固定收益證券。
債券被許多方面使用,包括公司、州、市**等,並用於為商業運作、投資、項目和其他活動提供資金。債券支付的利率稱為息票利息,借入的金額稱為債券本金。債券到期日即為債券存續期,屆時債券的票面利息和本金將全部支付給債券持有人。債券每年和每半年支付一次息票利息。
貸款
貸款是指一方(稱為貸款人,通常是銀行或金融機構)同意給另一方(稱為借款人)一筆錢,該筆錢將在一段時間後歸還。貸款人將向借款人收取已貸出款項的利息,並希望定期(通常每月)支付利息。貸款期滿,還本付息。貸款條件應當在貸款合同中載明,其中規定了還款條件、利率和還款期限。
貸款的發放有很多原因,如購買車輛、支付大學學費、按揭購買住房、個人貸款等。銀行和金融機構等貸款人通常在貸款前測試借款人的信譽。借款人應滿足許多標準,包括信用記錄、工資/收入、資產等。
債券和貸款有什麼區別?
債券和貸款非常相似,因為它們都向借款人提供貸款,並收取利息。債券和貸款的運作方式完全相同,即借款人將通過貸款或購買債券向貸款人借款,並且借款人將在債券期限/貸款期限內支付定期利息。一旦債券或貸款到期,借款人將償還本金總額和任何其他到期利息。儘管有這些相似之處,但兩者之間還是有一些不同之處。主要區別在於,在貸款方面,銀行和其他金融機構是貸款人,個人或公司是借款人。然而,對於債券,公眾是貸款人,公司和**是借款人。任何有能力償還貸款的人都可以獲得貸款;但是,債券只能由較大的公司或**實體發行。兩者之間的另一個主要區別是,債券可以交易,如果有必要,貸款人可以在到期前收回資金。貸款沒有交易的市場。然而,隨著最近證券化的進展,銀行等貸款人現在可以將貸款**給其他金融機構等第三方。
小結:
債券與貸款
•債券和貸款非常相似,因為它們都向借款人提供貸款,並收取利息。
•債券是債務工具,當投資者購買債券時,實際上是向**或公司貸款。
•貸款是指一方(稱為貸款人,通常是銀行或金融機構)同意給另一方(稱為借款人)一筆款項,該筆款項將在一段時間後歸還。
在這種情況下,銀行和個人的貸款是公司和個人,而銀行和個人的貸款是一般的。
•債券可以交易,貸款人可以在到期前收回資金(如有必要)。貸款沒有交易的市場。