什么是银行挤兑(a bank run)？

银行挤兑是指银行或其他金融机构的大量客户出于对银行偿付能力的担忧而同时提取存款。

随着越来越多的人提取资金，违约概率增加，促使更多的人提取存款。在极端情况下，银行的准备金可能不足以支付取款。

• 银行挤兑是指由于担心银行破产，大量储户同时从银行取款。
• 随着越来越多的人取款，银行将耗尽现金储备，最终导致违约。
• 银行挤兑在历史上一直存在，包括在大萧条和2008-09年金融危机期间。
• 联邦存款保险公司成立于1933年，以应对银行挤兑。
• 当资金通过电子转账而不是亲自提取时，就会发生无声的银行挤兑。

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现在看：什么是银行挤兑？

了解银行挤兑

当大量的人开始从银行取款时，银行挤兑就会发生，因为他们担心银行的钱会用完。银行挤兑通常是恐慌的结果，而不是真正的破产。由恐惧引发的银行挤兑将银行推向实际破产，这是一个自我实现预言的典型例子。银行确实存在违约风险，因为个人一直在提取资金。因此，一开始的恐慌最终会演变成真正的违约情况。

这是因为大多数银行的分行都没有那么多现金。事实上，大多数机构都有一个固定的限制，他们每天可以在金库中存储多少。这些限制是根据需要和出于安全原因设置的。美国联邦储备银行还为金融机构设定了内部现金限额。他们账面上的钱被用来贷款给其他人或投资于不同的投资工具。

由于银行通常只将一小部分存款作为库存现金，因此它们必须增加现金头寸，以满足客户的取款需求。一家银行用来增加手头现金的一种方法是，**资产的价格有时要比不必迅速**的价格低得多。

****资产造成的损失可能导致银行资不抵债。当多家银行同时遭遇挤兑时，就会出现银行恐慌。

银行挤兑史

银行挤兑早在银行业出现的时候就有了，当时欧洲的金匠们在15和16世纪会发行纸质收据，用以赎回他们持有的超过库存的实物黄金。这是部分准备金银行业务的一个早期例子，银行家可以发行比股票更多的可赎回黄金的纸币。

这个概念是可行的，因为金匠（以及更现代的银行家）知道，在任何一天，只有一小部分手头的黄金会被要求赎回。然而，如果储户突然一下子要求他们的黄金存款，这可能意味着灾难——这种情况确实发生过好几次，以应对歉收或政治动荡。

在现代历史上，银行挤兑往往与大萧条有关。1929年股市崩盘之后，美国储户开始恐慌，开始寻求持有实物现金的避难所。1930年，田纳西州发生了第一次大规模取款导致的银行倒闭。 然而，这一看似微不足道的孤立事件，**了一系列随后发生的银行挤兑事件，当时人们听到了发生的事情，并试图在失去储蓄之前提取自己的存款——这种羊群行为只会通过负反馈循环加速更多的银行挤兑。

有关银行拒绝退还客户现金的谣言开始蔓延，这在公众中造成了更大的恐慌和焦虑。1930年12月，美国银行建议一位纽约人不要**某一特定股票，他离开了这家分行，并立即开始告诉人们银行不愿意或不能**他的股票。 银行客户将此解读为资不抵债的迹象，他们排起了数千人的长队，几小时内就从银行取出了200多万美元。

20世纪30年代初接连发生的银行挤兑事件代表了某种多米诺骨牌效应，一家银行倒闭的消息惊吓了附近银行的客户，促使他们撤资，纳什维尔的一家银行倒闭导致东南部地区出现大量银行挤兑。

为了应对上世纪30年代的银行挤兑，美国**建立了若干监管机制，以防止这种情况再次发生，其中包括成立联邦存款保险公司（FDIC），该公司如今为每个银行机构的储户提供高达25万美元的保险。

2008-09年的金融危机再次遭遇一些显著的银行挤兑。2008年9月25日，当时美国第六大金融机构华盛顿互惠银行（Washington Mutual）被美国储蓄监管办公室关闭。 在随后的几天里，储户提取了超过167亿美元的存款，导致银行的短期现金储备耗尽。

就在第二天，美联银行也因类似原因关闭，美联银行在该季度早些时候公布负盈利结果后，储户在两周内提取了超过150亿美元。 美联银行的大部分提款都集中在商业账户上，这些账户的余额高于联邦存款保险公司（FDIC）承保的10万美元限额，将这些余额拉低至略低于FDIC限额。

不过，请注意，雷曼兄弟（Lehman Brothers）、AIG和贝尔斯登（Bear Stearns）等大型投资银行的倒闭，并不是储户挤兑银行的结果。相反，这是由涉及衍生品和资产支持证券的信贷和流动性危机造成的。

防止银行挤兑

为了应对上世纪30年代的动荡，各国**采取了几项措施来降低未来银行挤兑的风险。可能最大的挑战是制定存款准备金率，要求银行将一定比例的存款作为现金持有。

此外，美国国会于1933年成立了联邦存款保险公司（FDIC）。该机构是为应对前几年发生的许多银行倒闭而设立的，为银行存款提供保险。它的使命是维持美国金融体系的稳定和公众信心。

但在某些情况下，如果面临银行挤兑的威胁，银行需要采取更积极主动的做法。下面是他们可能的做法。

1.放慢速度。如果面临银行挤兑的威胁，银行可能会选择关闭一段时间。这样可以防止人们排队掏钱。富兰克林D。罗斯福在1933年就任总统后就这样做了。他宣布银行放假，要求进行检查，确保银行的偿付能力，以便它们能够继续经营。

2.借。如果没有足够的现金储备，银行可能会向其他机构借款。巨额贷款可以阻止他们破产。

3.存款保险。当人们知道自己的存款有**的保险时，他们的恐惧感一般会消退。自美国成立联邦存款保险公司以来，情况一直如此。

在银行挤兑等危机期间，央行通常充当向个别银行放贷的最后手段。

银行挤兑与沉默银行挤兑

银行挤兑通常被描述为银行客户排起长队，焦急地等待轮到他们走到柜员窗口，要求关闭他们的账户。今天，当银行挤兑发生时，不会遇到长队。所谓的无声银行挤兑是指储户在没有实际进入银行的情况下以电子方式大量提取资金。无声银行挤兑与正常银行挤兑类似，只是资金通过ACH转账、电汇和其他不需要实际提取现金的方式提取。

从某种意义上说，这些新技术使得银行挤兑的前景从银行的角度来看更加具有威胁性。许多原本有助于减缓银行挤兑步伐的传统障碍（比如客户需要排长队才能取款）已不再适用。同样，如今的客户不需要在银行工作时间内等待下单。他们可以在线下订单，一旦银行开门，订单就会被处理。

另一方面，这些现代化的便利设施也可能使银行从外部观察家看不到的银行挤兑事件中获益。如果储户看到其他储户在银行外排队等着取款，他们可能更愿意取款。有了电子提款请求，银行挤兑的症状可能就不那么容易看到了。

常见问题

什么是意思是银行挤兑(meant by a run on the bank)？

当人们真的以最快的速度跑到他们的银行去取款，因为害怕银行倒闭，这就是这个词的由来。当许多储户同时这么做的时候，银行可能会耗尽现金给他们的客户（由于部分准备金银行），然后崩溃。

上次银行挤兑是什么时候？

上一次报告的银行挤兑发生在2019，当虚假谣言在社交媒体和信息应用程序中蔓延时，总部位于英国的大都会银行试图没收顾客在保险箱中的财产和资金。因此，大都会银行的客户开始要求他们的钱。恐慌开始蔓延，Twitter上发布的照片显示，客户排队进入他们的账户。

为什么银行经营不善？

银行运行会产生负面反馈循环，从而降低银行的风险，并引发更系统性的金融危机。因为银行可能只有手头的现金，比如说10%的现金是以总存款为代表的，如果说20%的客户要求他们的钱回银行，那么银行手头的钱根本就不够回到储户手中。然而，如果提款速度随着时间的推移错开和分散，银行可能能够拿出所需的现金。

今天可能发生银行挤兑吗？

虽然目前有几种监管机制可以缓解银行挤兑，但通过电子转账进行的无声挤兑仍可能导致银行挤兑。