什么是税收亏损收割(tax-loss harvesting)？

税收损失收获是在亏损时**证券以抵消资本利得税负债。这种策略通常用于限制短期资本利得的确认。短期资本利得的税率通常高于长期资本利得。 然而，这种方法也可能抵消长期资本利得。

了解税收损失

税收损失收获也被称为“税收损失**”。通常，这种策略是在接近日历年末时实施的，但可能发生在纳税年度的任何时候。

通过税收损失收集，一项有未实现损失的投资被**，允许对投资组合中发生的任何已实现收益进行抵免。然后用类似的资产替换**的资产，以维持投资组合的资产配置和预期的风险和回报水平。

对许多投资者来说，税收流失是减税最关键的工具。虽然税收损失收缴不能使投资者恢复到以前的地位，但它可以减轻损失的严重性。例如，可以**证券a的价值损失来抵消证券B价格的上涨，从而消除证券B的资本利得税负债。

税收损失收集示例

假设一个投资者的收入将他们归入最高的资本利得税类别（如果是单身，则超过445851美元$501851（如果已婚，则共同申报）。他们**投资并实现长期资本收益，税率为20%。以下是投资者本年度的投资组合损益和交易活动：

文件夹：

• 共同基金A:250000未实现收益，持有450天
• 共同基金B：未实现亏损13万美元，持有635天
• 共同基金C:$100000未实现损失，持有125天

交易活动：

• 共同基金E：卖出，实现收益20万元，基金持有380天
• 基金F：卖出，实现收益15万元，基金持有150天

在没有税收损失的情况下，该活动的纳税义务为：

• 未收割税=（$200000 x 20%）+（$150000 x 37%）=$40000+$55500=$95500

如果投资者通过**共同基金B和C获得损失，它们将有助于抵消收益，纳税义务将是：

• 收获税=（$200000-$130000）x 20%）+（$150000-$100000）x 37%）=$14000+$18500=$32500

尽管美国国税局（IRS）规定，投资者必须至少等待30天，才能购买另一项与亏损**的资产“基本相同”的资产，以获取税收损失，但**所得可以再投资于与售出资产类似的资产。

这有助于保持投资者投资组合的价值，同时支付共同基金E和共同基金F销售利润的资本利得税成本。利用税收损失收集策略，投资者可以实现显著的税收节约。