什么是定期存款(a term deposit)？

定期存款是一种定期投资，包括将资金存入金融机构的账户。定期存款投资的期限通常从一个月到几年不等，最低存款要求也会有所不同。

投资者在购买定期存款时必须明白，只有在期限结束后才能提取资金。在某些情况下，如果投资者提前几天发出通知，账户持有人可以允许投资者提前终止或退出。此外，提前终止合同将被处以罚款。

定期存款的例子包括存单和定期存款。

关键要点

• 定期存款是一种在金融机构持有的存款账户，资金被锁定在一段时间内。
• 定期存款通常是期限从一个月到几年不等的短期存款。
• 通常，定期存款的利率高于传统的流动储蓄账户，客户可以随时取款。

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定期存款

定期存款解释

当账户持有人在银行存款时，银行可以用这笔钱贷款给其他消费者或企业。作为对这些资金使用权的回报，他们将以账户余额利息的形式向存款人支付赔偿金。对于大多数这种性质的存款账户，户主可以随时取款。这使得银行很难提前知道他们在任何特定时间可以贷多少款。

为了克服这个问题，银行提供定期存款账户。客户将在其中一个账户中存款或投资，同意在固定期限内不提取资金，以换取支付的利息较高。

定期存款账户的利息收入略高于标准储蓄账户或计息支票账户的利息收入。提高利率是因为在定期存款的期限内，获得资金的渠道受到限制。

定期存款是一种非常安全的投资，因此对保守、低风险的投资者非常有吸引力。这些金融工具由银行、储蓄机构和信用合作社**。银行**的定期存款由联邦存款保险公司（FDIC）投保。国家信用合作社管理局（NCUA）为信用合作社销售的产品提供保险。

银行如何使用定期存款

如果客户将钱存入定期存款，银行可以将钱投资于其他金融产品，这些产品的回报率（RoR）高于银行支付给客户的资金使用费。银行也可以把钱借给其他客户，从而从借款人那里获得比银行支付定期存款利息更高的利率。

例如，贷款人可以对两年期定期存款提供2%的利率。存入的资金将作为贷款发放给借款者，借款者对这些票据收取7%的利息。这种利率差异意味着银行的净回报率为5%。银行向客户支付的存款利率与向借款人收取的利率之间的差额称为净息差。净息差是衡量银行盈利能力的指标。

银行是企业，因此，他们希望为定期存款支付尽可能低的利率，并向借款人收取更高的贷款利率。这种做法增加了他们的利润或盈利能力。然而，银行需要保持一种平衡。如果它支付的利息太少，就不会吸引新的投资者进入定期存款账户。而且，如果他们对贷款收取过高的利率，就不会吸引新的借款人。

定期存款及利率

在利率上升时期，消费者更可能购买定期存款，因为借贷成本的增加使储蓄更具吸引力。另外，随着市场利率的提高，金融机构将需要向投资者提供更高的利率，因此投资者的收入也会增加。

当利率下降时，消费者被鼓励借贷和消费，从而**经济。在低利率环境下，定期存款的需求可能会减少，因为投资者通常可以找到支付更高利率的另类投资工具。

通常情况下，利率应与到期时间成比例，以及贷款给信用合作社或银行的最低本金金额。换句话说，六个月定期存款的利率可能比两年期定期存款低。投资者不仅在银行长期存款可以获得更高的利率，而且大额存款也应该获得更高的利率。例如，一张价值10万美元以上的定期存款，其利率将高于1000美元的定期存款。

定期存款的开立或终止

定期存款也叫存单。客户可以通过纸质对账单查看定期存款的情况。该对账单包括银行和存款人约定的最低本金金额、支付的利率和期限（或到期时间）。

如果客户希望在定期存款期限结束或到期之前结清定期存款，客户将受到罚款。这一罚款可能包括在此之前对存款账户支付的任何利息的损失。在期限结束前结清信用证可以让客户收回投资的本金，但同时没收赚取的利息。

根据《储蓄真相法》的要求，提前支取或违反协议支取的罚款在开立定期存款时予以规定。

有时，如果利率大幅上升，客户可能值得提前结清定期存款，接受提前支取的罚款，并以更高的利率将资金再投资于其他地方。重要的是要确保替代利率高到足以补偿定期存款的原始利率加上罚款的成本。

当定期存款接近到期日时，持有定期存款的银行通常会发一封信通知客户即将到期。在这封信中，银行会问客户是否希望再次将存款续期，期限与到期日相同。展期利率可能会根据当时的市场利率而有所不同。或者，客户可以选择将资金投入另一种金融产品。

持有退休CDs的投资者应该向财务规划师或税务顾问咨询，他们可以解释提前退出这些投资所涉及的不同规定。

通货膨胀和定期存款

不幸的是，定期存款跟不上通货膨胀。通货膨胀率是衡量某一年物价上涨幅度的指标。如果定期存款利率为2%，而美国的通货膨胀率为2.5%，理论上讲，客户的收入不足以补偿经济中的物价上涨。

阶梯策略

投资者可以采用一种策略，将资金分散在多张定期存款之间，而不是将大笔资金一次性投资于一笔定期存款。这种利用定期存款进行投资的策略是在固定的年限内平均分配投资，定期到期。这种阶梯式投资策略将利率锁定在较长期的CDs上，其利率高于较短期的CDs。当CDs到期时，客户可以选择通过提取资金或将这些资金转入另一张CD来获得收入，以继续阶梯式增长。这种方法允许投资者在资金成熟时获得资金。

例如，投资者可以将每人3000美元存入5年期、4年期、3年期、2年期和1年期定期存款。其中一张CDs每年到期，这样客户就可以取款消费或将资金转入新账户。新定期存款的利率将以当前市场利率为基础。这种方法很受退休人员的欢迎，他们每年需要从储蓄中提取一定数额的收入来支付生活费。

这种策略可以在同一个信用合作社或银行进行投资时使用，也可以跨多个不同的机构进行投资。投资者可以在到期时提取本金和利息，也可以在不需要时将资金再投资。

赞成的意见

• Term deposits offer a fixed rate of interest over the life of the investment.

• Term deposits are risk-free, safe investments since they're either backed by the FDIC or the NCUA.

• Various maturities allow investors to stagger end-dates to create an investment ladder.

• Term deposits have a low minimum deposit amount.

• Term deposits pay higher rates for larger initial deposit amounts.

欺骗

• Interest rates paid on term deposits are typically lower or less attractive than most fixed-rate investments.

• Term deposits can't be withdrawn early without penalty or losing all of the interest earned.

• Interest rates don't keep up with rising inflation.

• Interest rate risk exists if investors are locked in a low-rate term deposit while overall interest rates are rising.

定期存款示例

富国银行是美国最大的消费银行之一，提供多种定期存款。以下是一些该行的CDs以及截至2019年3月22日支付给储户的利率。

• 一张六个月的CD，最低存款2500美元，支付0.90%。
• 一张一年期的CD，最低存款2500美元，支付1.25%。
• 一张需要5000美元最低定金的特殊CD在29个月内支付2.27%。

请注意，银行提供的新CDs利率可以随时更改，并且可能会因分行所在的州而异。