什么是行业细分(a sector breakdown)？

行业细分是基金或投资组合中的行业组合，通常以投资组合百分比表示。根据基金的投资标准和总体目标，行业名称可能有所不同。

关键要点

• 投资组合的行业细分显示了哪些行业分配了多少资产权重。
• 部门通常被认为是广义的分类，如**业、金融业或技术。在每个部门内，可以进一步划分出许多子部门和行业。
• 一个多元化的投资组合不应该有太多的投资集中在一个部门或一组相关部门。

了解行业细分

为基金分析提供了行业细分，可以帮助投资者观察基金的投资配置。部门投资可能是影响基金投资的一个重要因素。基金可能针对某一特定行业，寻求行业间的多元化，或者通常存在行业差异，这是由于投资范围广泛所致。部门基金将100%分配给特定部门。

一些基金可能对行业投资有限制。因此，基金经理使用基金分析排除特定投资。这通常发生在以环境、社会和治理（ESG）为重点的基金中。这些基金试图将投资者出于各种原因认为不受欢迎的行业或公司排除在外。这可能包括一个行业集团，例如一个基金中的烟草生产商，或另一个基金中的石油勘探公司。

基金公司定期在营销材料中提供行业报告。部门分类提供基金资产的部门分配情况，通常按月或按季度进行。一些基金甚至可能每天在基金网站上报告行业细分情况。

gics部门

部门通常被认为是一个广泛的分类。在每个部门内，还可以进一步划分出许多子部门和行业。全球行业分类标准（也称为GICS）是定义行业分类的主要金融行业标准。

全球行业分类标准由指数提供商MSCI和标准普尔共同制定。其层级结构从11个行业开始，可进一步划分为24个行业组、69个行业和158个子行业。它遵循一个编码系统，将每个分组的代码分配给在市场上公开交易的每个公司。GICS编码系统集成在整个行业中，允许通过金融技术进行详细的报告和股票筛选。

通常用于部门细分报告的11大GICS部门包括：

• 能量
• 材料
• 工业
• 非必需消费品
• 消费必需品
• 保健
• 财务数据
• 信息技术
• 电信服务
• 公用事业
• 房地产

多样化和部门

多元化的股票投资组合将持有大多数（如果不是全部）全球投资公司部门的股票。跨股票部门的多样化有助于减轻影响特定行业或行业内公司的因素所造成的特殊或非系统性风险。

部门指数也可用于寻求投资单一部门增长前景的投资者。投资公司提供被动指数基金，试图复制11个GIC板块中的每一个。Vanguard信息技术指数基金是一个被动管理的共同基金的例子，该基金试图复制摩根士丹利资本国际美国可投资市场信息技术指数的持有量。投资者还可以通过交易所交易基金Vanguard Information Technology ETF获得该策略。

常见问题

什么是投资组合的良好行业细分(a good sector breakdown for a portfolio)？

一个多元化的投资组合应该能够进入尽可能多的部门，而不是将太多的资金集中到任何一个部门或相关部门。有11位投资者也可能对行业基金适用5%的规定。例如，如果你想在专业领域（如生物技术、商业房地产或金矿）内实现多元化，你只需将每个行业的分配比例保持在5%或更低。

什么是主要工业部门(the major industry sectors)？

从公用事业到消费品，再到科技。以上列出了全球投资委员会认可的11个行业。GICS将其细分为24个行业组，如汽车、银行和服装公司。

什么是标准普尔500指数的行业细分；P500指数(the sector breakdown of the s&p 500 index)？

截至2021年第一季度，标准普尔500指数的行业细分如下：

• 信息技术-27.4%
• 医疗保健-13.1%
• 非必需消费品-12.4%
• 财务状况-11.2%
• 通信服务-11.1%
• 工业-8.4%
• 主要消费品-6.0%
• 能源-2.8%
• 材料-2.6%
• 公用事业-2.5%
• 房地产-2.4%