什麼是行業細分(a sector breakdown)？

行業細分是基金或投資組閤中的行業組合，通常以投資組合百分比表示。根據基金的投資標準和總體目標，行業名稱可能有所不同。

關鍵要點

• 投資組合的行業細分顯示了哪些行業分配了多少資產權重。
• 部門通常被認為是廣義的分類，如**業、金融業或技術。在每個部門內，可以進一步劃分出許多子部門和行業。
• 一個多元化的投資組合不應該有太多的投資集中在一個部門或一組相關部門。

瞭解行業細分

為基金分析提供了行業細分，可以幫助投資者觀察基金的投資配置。部門投資可能是影響基金投資的一個重要因素。基金可能針對某一特定行業，尋求行業間的多元化，或者通常存在行業差異，這是由於投資範圍廣泛所致。部門基金將100%分配給特定部門。

一些基金可能對行業投資有限制。因此，基金經理使用基金分析排除特定投資。這通常發生在以環境、社會和治理（ESG）為重點的基金中。這些基金試圖將投資者出於各種原因認為不受歡迎的行業或公司排除在外。這可能包括一個行業集團，例如一個基金中的煙草生產商，或另一個基金中的石油勘探公司。

基金公司定期在營銷材料中提供行業報告。部門分類提供基金資產的部門分配情況，通常按月或按季度進行。一些基金甚至可能每天在基金網站上報告行業細分情況。

gics部門

部門通常被認為是一個廣泛的分類。在每個部門內，還可以進一步劃分出許多子部門和行業。全球行業分類標準（也稱為GICS）是定義行業分類的主要金融行業標準。

全球行業分類標準由指數提供商MSCI和標準普爾共同制定。其層級結構從11個行業開始，可進一步劃分為24個行業組、69個行業和158個子行業。它遵循一個編碼系統，將每個分組的程式碼分配給在市場上公開交易的每個公司。GICS編碼系統整合在整個行業中，允許透過金融技術進行詳細的報告和股票篩選。

通常用於部門細分報告的11大GICS部門包括：

• 能量
• 材料
• 工業
• 非必需消費品
• 消費必需品
• 保健
• 財務資料
• 資訊科技
• 電信服務
• 公用事業
• 房地產

多樣化和部門

多元化的股票投資組合將持有大多數（如果不是全部）全球投資公司部門的股票。跨股票部門的多樣化有助於減輕影響特定行業或行業內公司的因素所造成的特殊或非系統性風險。

部門指數也可用於尋求投資單一部門增長前景的投資者。投資公司提供被動指數基金，試圖複製11個GIC板塊中的每一個。Vanguard資訊科技指數基金是一個被動管理的共同基金的例子，該基金試圖複製摩根士丹利資本國際美國可投資市場資訊科技指數的持有量。投資者還可以透過交易所交易基金Vanguard Information Technology ETF獲得該策略。

常見問題

什麼是投資組合的良好行業細分(a good sector breakdown for a portfolio)？

一個多元化的投資組合應該能夠進入盡可能多的部門，而不是將太多的資金集中到任何一個部門或相關部門。有11位投資者也可能對行業基金適用5%的規定。例如，如果你想在專業領域（如生物技術、商業房地產或金礦）內實現多元化，你只需將每個行業的分配比例保持在5%或更低。

什麼是主要工業部門(the major industry sectors)？

從公用事業到消費品，再到科技。以上列出了全球投資委員會認可的11個行業。GICS將其細分為24個行業組，如汽車、銀行和服裝公司。

什麼是標準普爾500指數的行業細分；P500指數(the sector breakdown of the s&p 500 index)？

截至2021年第一季度，標準普爾500指數的行業細分如下：

• 資訊科技-27.4%
• 醫療保健-13.1%
• 非必需消費品-12.4%
• 財務狀況-11.2%
• 通訊服務-11.1%
• 工業-8.4%
• 主要消費品-6.0%
• 能源-2.8%
• 材料-2.6%
• 公用事業-2.5%
• 房地產-2.4%