保费返还附加条款规定，如果投保人在规定期限内没有死亡，则退还定期人寿保险单上支付的保费。这有效地降低了投保人的净成本为零。有保费返还规定的保单也称为保费返还人寿保险。

关键要点

• 保费返还附加条款允许定期寿险保单持有人在保单有效期内，如果他们没有死亡，可以收回他们在保单有效期内支付的保费。有此规定的保单也被称为保费寿险返还。
• 在定期保险单上增加保费回报附加条款会大幅增加其成本。
• 保费附加条款的回报是否具有财务意义取决于投保人以更高回报将资金投资于其他地方的可能性。

定期人寿保险和保费附加费返还如何运作

顾名思义，定期人寿保险提供特定期限的保险，如10年、20年或30年。如果您在保险期内死亡，死亡保险金将支付给您在保单中指定的一个或多个受益人。如果你的保险期限超过了保险单的有效期，你的保险就结束了。定期人寿保险比永久人寿保险的一个优点是它便宜。

当您购买保费附加申报表或保费人寿保险申报表时，如果您超过有效期，保险公司将退还您已支付的保费。但这种灵活性需要付出额外的代价。那么值得吗？

与大多数类型的永久人寿保险不同，定期保险没有现金价值，这意味着如果你死了，唯一的价值就是有保障的死亡抚恤金。

权衡成本和收益：一个例子

下面是一个如何计算保费回报率的可能成本和潜在收益的例子。

37岁的非烟民约翰购买了一份30年期、价值25万美元的定期保单，年保费为562美元。如果他想再加上保费返还附加条款，费用将跃升至880美元，每年增加318美元。如果没有附加条款，约翰将在保单有效期内总共支付16860美元。额外的附加条款将使他的任期政策的总费用为26400美元。

退还保费是否值得在30年内额外支付9540美元？从财务的角度来看，这取决于约翰如果把钱投进去，他能赚多少钱，这就是所谓的机会成本。

例如，如果他将每年额外的318美元投资于免税的Roth个人退休账户内的股票共同基金，假设年增长率为8%，30年后该基金的价值可能会略高于38906美元。在这种情况下，约翰最好投资差额，而不是把附加条款加到他的保险单上。但这个答案看似简单，因为计算中没有考虑约翰的风险承受能力或税率等级等因素。它还假设约翰记得三十年来年复一年地再投资318美元。

如果他有一个低风险承受能力或收入太高，让他贡献了罗斯个人退休帐户？另一种选择是将这笔钱投资于利率为2%的应纳税存单（CD）。如果约翰是在32%的税率范围内，这将增长到略高于14760美元在30年底，税后。在这种情况下，保费附加费的回报将产生更高的整体回报。

保费附加申报表中的支出是免税的，因为它被视为本金申报表。

底线

是否购买保费附加申报表或保费寿险保单申报表，将取决于您的风险承受能力和个税情况。对于那些可以投资于递延税项或免税账户，并对股市的起伏感到舒服的投保人来说，没有附加条款的基本定期保单可能更有意义。然而，厌恶风险的保单持有人可能会发现，收益率附加条款及其保证收益率更具吸引力。