什么是股份固定投资公司(closed-end credit)？

封闭式信贷是一种贷款或信贷类型，当贷款关闭时，资金全部分散，必须在特定日期偿还，包括利息和财务费用。贷款可能需要定期支付本金和利息，也可能需要在到期时全额支付本金。

许多金融机构也将封闭式信贷称为“分期付款贷款”或“担保贷款”。金融机构、银行和信用合作社提供封闭式信贷协议。

关键要点

• 封闭式信贷是一种贷款或信贷类型，当贷款关闭时，资金全部分散，必须在特定日期偿还，包括利息和财务费用。
• 许多金融机构还将封闭式信贷称为“分期付款贷款”或“担保贷款”
• 封闭式信贷协议允许借款人购买昂贵的物品，如房子、汽车、船、家具或电器，然后在未来支付这些物品。

封闭式信贷如何运作

封闭式信贷是贷款人和借款人（或企业）之间的协议。贷款人与借款人约定借款金额、借款金额、利率、月供；所有这些因素都取决于借款人的信用评级。对于借款人来说，通过证明借款人的信誉，获得封闭式信贷是建立良好信用评级的有效途径。

一般来说，房地产和汽车贷款是封闭式信贷。相反，房屋净值信贷额度（HELOC）和信用卡是开放式信贷的例子。开放式信贷协议有时也被称为循环信贷账户。这两种信贷的区别主要在于债务的条件和偿还债务的方式。对于封闭式信贷，债务工具是为特定的目的和特定的期限而获得的。在规定期限结束时，个人或企业必须支付全部贷款，包括任何利息或维护费。

开放式信贷安排并不局限于特定的用途或期限，也没有规定消费者必须偿还所有借款的日期。取而代之的是，这些债务工具设定了可借款的最高金额，并根据未偿余额的大小要求每月付款。

封闭式信贷协议允许借款人购买昂贵的物品，然后在未来支付这些物品。封闭式信贷协议可用于为房屋、汽车、船只、家具或电器融资。

与开放式信贷不同，封闭式信贷不循环或不提供可用信贷。此外，贷款条款不能修改。

对于封闭式信贷，利率和月供都是固定的。然而，利率和条件因公司和行业而异。一般来说，封闭式信贷的利率低于开放式信贷。未付余额每天计提利息。虽然大多数封闭式信贷贷款提供固定利率，但抵押贷款可以提供固定或可变利率。

希望获得批准的封闭式贷款或其他类型信贷安排的借款人必须将贷款用途通知贷款人。在某些情况下，贷款人可能要求首付。

有担保封闭式信贷与无担保封闭式信贷

封闭式信贷安排可以是有担保和无担保贷款。封闭式担保贷款是由抵押物支持的贷款，通常是一种资产，如房屋或汽车，如果你不偿还贷款，可以用来支付给贷款人。担保贷款提供更快的批准。然而，无担保贷款的贷款期限通常比有担保贷款短。

特别注意事项

如果贷款在实际到期日之前支付，一些贷款人可能会收取提前还款罚款。如果在规定的到期日之前没有付款，贷款人也可以评估罚款。如果借款人拖欠贷款，贷款人可以收回财产。当借款人不能及时付款、未付款、避免或停止付款时，就会发生违约。

对于某些贷款，如汽车贷款、抵押贷款或船只贷款，贷款人保留所有权，直到贷款全部付清。贷款支付后，贷款人将所有权转让给业主。所有权是证明财产所有权的文件，如汽车、房屋或船只。