什么是储蓄和贷款；l） 危机？

储蓄和贷款危机是一场缓慢发展的金融灾难。这场危机达到顶点，导致1986年至1995年间美国3234家储蓄和贷款协会中近三分之一倒闭。

这一问题始于20世纪70年代利率环境动荡、滞胀和经济增长缓慢时期，最终以1600亿美元的总成本告终$其中1320亿由纳税人承担。S&amp；L危机是监管与市场条件不匹配，投机，由纳税人担保与放松监管相结合带来的道德风险，以及彻头彻尾的**和欺诈，而贷款标准的大幅放松和放宽，导致绝望的银行承担了太多的风险，而手头的资本却少得可怜。

关键要点

• 储蓄和贷款危机是80年代初至90年代初美国房地产贷款泡沫的累积和扩大。
• S&L危机最终导致数百家储蓄和贷款机构倒闭，联邦储蓄和贷款保险公司破产，纳税人为此付出了数十亿美元的代价，并促成了1990-91年的经济衰退。
• S&L危机的根源在于过度放贷、投机和风险承担，这些都是由放松监管和纳税人救助担保所产生的道德风险所驱动的。
• 一些S&L导致了内幕人士的彻头彻尾的欺诈，其中一些S&L知道并允许此类欺诈交易发生。
• 由于S&L危机，国会通过了1989年《金融机构改革、恢复和执行法案》 (FIRREA），这相当于对S&L行业法规的一次大规模修订。

了解储蓄和贷款危机

通过1932年《联邦住房贷款银行法》对标准普尔的设定限制，如对存款和贷款利率上限，大大限制了标准普尔的能力；随着经济放缓和通胀的控制，Ls将与其他贷款人竞争。例如，当储蓄者在1980年代初将资金投入新创建的货币市场基金时，标准普尔；由于传统银行的贷款限制，Ls无法与它们竞争。

此外，美联储为结束两位数通胀而设定的高利率引发的经济衰退，标的贷款所剩下的只是不断减少的低利率抵押贷款组合。他们的收入流已经严重收紧。

到1982年，标准普尔的命运已经转好。在1980年实现了健康利润后，他们每年亏损高达41亿美元。

危机是如何展开的

1982年，为了应对当前经济条件下标普的前景不佳，里根总统签署了《加恩-圣日耳曼储蓄机构法》，取消了标普的贷款价值比和利率上限；同时允许他们持有30%的消费贷款和40%的商业贷款。不再是S&amp；Ls受Q条例的约束，该条例导致货币成本与资产收益率之间的利差收紧。

随着回报与风险脱钩，僵尸储蓄开始支付越来越高的利率来吸引资金。S&amp；Ls也开始投资风险更高的商业房地产，甚至是风险更高的垃圾债券。这种投资于风险越来越高的项目和工具的策略假设它们会以更高的回报回报回报。当然，如果这些回报没有实现，那将是纳税人（通过联邦储蓄和贷款保险公司（FSLIC））而不是银行或标准普尔；他们是那些拿着袋子的官员。这正是最终发生的事情。

这种放松管制的贷款和资本要求以及纳税人出资的担保支持的结合，在标准普尔银行造成了巨大的道德风险；L工业。S&amp；他们被允许承担更大的风险，并被鼓励过度冒险。其结果是该行业迅速增长，同时投机风险不断膨胀。

起初，这些措施似乎起到了作用，至少对一些标准普尔来说是这样。到1985年，标的资产猛增近50%；增长速度远远快于银行。S&L在德克萨斯州的增长尤为强劲。一些州立法者允许标普投资投机性房地产，从而使标普股价翻番。不过，截至1985年，超过五分之一的标准普尔没有盈利。

与此同时，尽管FSLIC的金库压力越来越大，但即便是破产的s&l也被允许继续放贷。到1987年，FSLIC已经破产。联邦**没有任由it和S&l注定要失败，而是对FSLIC进行了资本重组，使纳税人面临更大的风险。在更长的一段时间里，标准普尔被允许继续增加风险。

s&amp；l欺诈

一些标准普尔的“狂野西方”态度导致了内部人士的彻头彻尾的欺诈。一种常见的欺诈行为是，两名合伙人与一名评估师合谋，利用S&L贷款购买土地，并将其倒卖以获取巨额利润。合作伙伴1将以其评估的市场价值购买一个包裹。两人随后会与一名评估师合谋，以更高的价格对其进行重新评估。然后，该地块将使用S&L的贷款**给合作伙伴2，该贷款随后被拖欠。合伙人和评估师将分享利润。一些S&L知道并允许此类欺诈交易发生。

由于人员配备和工作量问题，以及此类案件的复杂性，执法部门在追查欺诈案件时行动缓慢，即使他们知道这些案件。

存贷危机：解决之道

由于S&L危机，国会通过了1989年的《金融机构改革、恢复和执行法案》（FIRREA），这相当于对S&L行业法规进行了一次大规模的修订。FIRREA最重要的行动之一是成立了“处置信托公司”（Resolution Trust Corporation），其目标是让破产的S&amp；监管机构已经控制的地方。

FIRREA被乔治H.W.布什通过，并提供了500亿美元来弥补与危机相关的成本和损失。

该法还规定了最低资本要求，将保险费、有限标的非抵押和抵押相关的持股提高到30%，并要求剥离垃圾债券。当所有的事情都说出来并完成时，决议信托公司已经清算了700多家标准普尔。

储蓄和贷款危机：后果

S&L危机可以说是大萧条以来银行业最具灾难性的崩溃。在美国，超过1000家S&amp；到1989年，Ls破产了，基本上结束了最安全的住房抵押贷款来源之一。

危机前，住房抵押贷款的标准普尔市场份额为45%（1980年）；之后为27%（1990年）。

对金融业和房地产市场的一拳两拳很可能导致了1990-1991年的经济衰退，新屋开工率降至二战以来的最低水平。一些经济学家推测，导致2007年次贷危机的道德风险的监管和金融激励措施与导致标普危机的条件非常相似；我有危机。

德克萨斯的一切都更大

这场危机在得克萨斯州感受到了双重的痛苦，那里至少有一半的标普公司倒闭。S&L行业的崩溃将该州推入了严重的衰退。错误的土地投资被拍卖，导致房地产价格暴跌。办公室空缺明显增加，原油价格下降了一半。德州的银行，如帝国储蓄和贷款，参与犯罪活动，进一步导致德州经济暴跌。帝国最终违约的账单花费了纳税人大约3亿美元。

存贷危机：国家保险

FSLIC的成立是为了为将辛苦赚来的资金存入S&L的个人提供保险。当S&L银行倒闭时，FSLIC背负了200亿美元的债务，不可避免地导致公司破产，因为支付给保险公司的保费远远低于负债。1989年FSLIC解散后，失效机构的责任移交给了联邦存款保险公司（FDIC），该公司负责监管和保险今天的存款。

直到20世纪90年代初才真正结束的S&L危机期间，大约500家银行和金融机构的存款得到了国有基金的支持。这些银行的倒闭至少花费了1.85亿美元，实际上结束了国有银行保险基金的概念。

基廷五人丑闻

在这场危机中，五位被称为基廷五人的美国参议员接受了参议院道德委员会的调查，原因是他们接受了林肯储蓄和贷款协会主席查尔斯·基廷150万美元的竞选捐款。这些参议员被指控向联邦住房贷款银行委员会施压，要求其忽略基廷参与的可疑活动。基廷五人组包括：

1. 约翰麦凯恩（亚利桑那州共和党）
2. 艾伦·克兰斯顿（加州）
3. 丹尼斯·德科奇尼（亚利桑那州）
4. 约翰·格伦（D–俄亥俄州）
5. 唐纳德W。Riegle，Jr.（密歇根州）

1992年，参议院委员会认定克兰斯顿、里格尔和德科奇尼不正当地干涉了FHLBB对林肯储蓄的调查。克兰斯顿受到了正式的谴责。

林肯在1989年失败时，它的救助计划使**损失了30亿美元，并给2万多客户留下了一文不值的垃圾债券。基廷被判犯有共谋、敲诈勒索和诈骗罪，在1996年被推翻之前曾在监狱服刑。1999年，他对较轻的指控表示认罪，并被判处****。

存贷危机常见问题

存贷还存在吗？

是的，他们有。据估计，截至2019年，美国共有659家储蓄和贷款机构，低于1989年的3371家。

有多少人因储蓄和贷款危机被起诉？

在储蓄和贷款危机之后，司法部判定1000多名银行家有罪。

s&amp；l危机与2007-2008年的信贷危机不同或相似？

这两次危机都是繁荣和萧条周期的结果。银行和储蓄者都参与了为繁荣时期的融资，然后在经济低迷的时候受到了负面影响。这两次危机都存在投机行为，房地产占很大比重，机构风险管理不善。

上世纪80年代，随着商业地产贷款标准的放宽，商业地产成为引发问题的关键领域。大多数倒闭的银行都是小型银行，但这两次危机都让大型银行陷入困境，需要**的援助。在这两次危机中，纳税人的钱都被用来拯救这些机构。

然而，涉及三次衰退的储蓄和贷款危机的时间更长，而2007-2008年危机只是一次衰退，长度更短。在储蓄和贷款危机中，银行倒闭是渐进的，并随着时间的推移而蔓延，而在2007-2008年危机中，银行倒闭的速度很快。

在解决储蓄和贷款危机方面，监管机构能做得更好的是什么？

储蓄和贷款不应该被允许使用联邦保险的存款来发放高风险贷款。里根还削减了FHLBB监管人员的预算，取消了其调查不良贷款的能力。某些州还通过了法律，允许储蓄和贷款投资投机性房地产，这是不应该被允许的。

当时，银行也没有采用按市值计价的会计方法，这要求不断调整资产价值，以反映其真实价值。因此，如果资产贬值，银行并没有贬值账面资产，使其看起来比原来更有利可图。

商业银行是如何受到存贷危机的影响的？

储蓄和贷款以及商业银行都被征收重税，以支付储蓄和贷款危机。20世纪80年代末，国会拆除了商业银行和标准普尔之间的隔离墙，如今标准普尔行业的大部分已并入正规银行业。

底线

上世纪80年代和90年代的储蓄贷款危机是大萧条后第一次大型银行危机。危机导致数千家储蓄贷款机构倒闭，数十亿美元损失，损害了客户和纳税人。危机导致许多银行改革得以实施，但还不够避免2007-2008年期间发生的另一场危机，导致大衰退。从标的危机中吸取教训，银行业还需要进一步的监管。