流动性覆盖率（lcr）

流动性覆盖率（LCR）是指金融机构为确保其持续履行短期债务的能力而持有的高流动性资产的比例。这一比率基本上是一种通用的压力测试，旨在预测整个市场的冲击，确保金融机构拥有适当的资本保全，以抵御可能困扰市场的任何短期流动性中断。...

什么是流动性覆盖率(liquidity coverage ratio (lcr))？

流动性覆盖率（LCR）是指金融机构为确保其持续履行短期债务的能力而持有的高流动性资产的比例。这一比率基本上是一种通用的压力测试，旨在预测整个市场的冲击，确保金融机构拥有适当的资本保全，以抵御可能困扰市场的任何短期流动性中断。

关键要点

LCR是巴塞尔协议III的一项要求，要求银行持有足够30天现金流出资金的高质量流动资产。
LCR是一种压力测试，旨在预测整个市场的冲击，并确保金融机构拥有适当的资本保全，以抵御任何短期流动性中断。
当然，在下一次金融危机之前，我们不会知道LCR是否为银行提供了足够的金融缓冲，或者是否不足。

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流动性覆盖率

了解流动性覆盖率（lcr）

流动性覆盖率（LCR）是巴塞尔协议的主要内容，是巴塞尔银行监管委员会（BCBS）制定的一系列法规。BCBS由来自全球主要金融中心的45名代表组成。BCB的目标之一是，要求银行持有特定水平的高流动性资产，并保持一定水平的财政偿付能力，以阻止它们放贷高水平的短期债务。

因此，银行必须持有足够30天现金流出资金的高质量流动资产。高质量的流动资产只包括那些具有很高潜力的资产，这些资产可以轻松、快速地转换为现金。质量水平下降的三类流动资产为1级、2A级和2B级。

之所以选择30天，是因为人们认为，在金融危机中，从**和央行手中拯救金融体系的反应通常会在30天内发生。换言之，30天期限允许银行在金融危机期间发生挤兑时有一个现金缓冲。LCR规定的30天期限也为美联储等央行提供了介入并实施纠正措施以稳定金融体系的时间。

根据巴塞尔协议III，1级资产在计算LCR时不折现，而2A级和2B级资产分别有15%和25-50%的折现率。一级资产包括美联储银行余额、可快速提取的外国资源、特定主权实体发行或担保的证券以及美国**发行或担保的证券。

第2A级资产包括特定多边开发银行或主权实体发行或担保的证券，以及美国**赞助企业发行的证券。2B级资产包括非金融部门公司发行的公开交易普通股和投资级公司债务证券。

巴塞尔协议III期望银行从这个公式中获得的主要收获是期望达到超过3%的杠杆率。为了符合这一要求，美国联邦储备银行（Federal Reserve Bank of the United States）将被保险银行控股公司的杠杆率定为5%，将“系统重要性金融机构”（SIFI）的杠杆率定为6%。然而，大多数银行都会试图保持较高的资本金，以缓解自己的财务困境，即使这意味着减少向借款人发放贷款。

计算LCR如下：

LCR=优质流动资产总额（HQLA）净现金流量总额LCR=\frac{\text{优质流动资产总额（HQLA）}}{\text{净现金流量总额}}}LCR=净现金流量总额优质流动资产总额（HQLA）

LCR的计算方法是，在30天的压力期内，将银行的优质流动资产除以其总净现金流。
高质量的流动资产只包括那些具有很高潜力的资产，这些资产很容易和迅速地转换为现金。
质量水平下降的三类流动资产为1级、2A级和2B级。

例如，假设ABC银行在30天的压力期内拥有价值5500万美元的优质流动资产和3500万美元的预期净现金流：

LCR按5500万美元/3500万美元计算。
ABC银行的LCR为1.57，即157%，符合巴塞尔协议III的要求。

lcr的实施

LCR于2010年提出，并于2014年进行了修订和最终批准。直到2019年才要求100%的最低限额。流动性覆盖率适用于合并资产总额超过2500亿美元或表内外汇敞口超过100亿美元的所有银行机构。这类银行（通常被称为SIFI）需要保持100%的LCR，这意味着在30天的压力期内持有相当于或大于其净现金流的高流动性资产。高流动性资产可以包括现金、国债或公司债。

lcr与其他流动性比率

流动性比率是一类财务指标，用于确定公司在不筹集外部资本的情况下偿还当前债务的能力。流动性比率通过计算指标（包括流动比率、速动比率和经营现金流比率）来衡量公司偿还债务的能力及其安全边际。分析流动负债与流动资产的关系，以评估紧急情况下短期债务的覆盖率。

流动性覆盖率是一项要求，银行必须持有足够为30天现金流出提供资金的高质量流动资产。流动性比率与LCR相似，因为它们衡量一家公司履行其短期财务义务的能力。

lcr的限制

LCR的一个限制是，它要求银行持有更多现金，并可能导致发放给消费者和企业的贷款减少。有人可能会说，如果银行发放的贷款数量减少，可能会导致经济增长放缓，因为需要获得债务来为其经营和扩张提供资金的公司将无法获得资本。

另一方面，另一个限制是，我们将在下一次金融危机之前知道LCR是否为银行提供足够的资金缓冲，或者是否不足以为30天的现金流出提供资金。LCR是一项压力测试，旨在确保金融机构在短期流动性中断期间拥有足够的资本。

常见问题

什么是lcr的一些局限性(some limitati*** of lcr)？

LCR的一个限制是，它要求银行持有更多现金，可能导致发放给消费者和企业的贷款减少，从而导致经济增长放缓。另一个原因是，在下一次金融危机爆发之前，LCR是否能为银行提供足够的金融缓冲，让它们在**和央行出手救援之前生存下来，还不知道。

什么是巴塞尔协议(the basel accords)？

巴塞尔协议是由巴塞尔银行监管委员会（BCBS）制定的一系列三个连续的银行监管协议（巴塞尔协议I、II和III）。BCBS由来自全球主要金融中心的45名代表组成。委员会就银行业和金融监管提出建议，特别是有关资本风险、市场风险和操作风险的建议。这些协议确保金融机构有足够的资金来吸收意外损失。流动性覆盖率（LCR）是巴塞尔协议的一个主要内容。

什么是sifi的lcr(lcr for a sifi)？

系统重要性金融机构（SIFI）是指美国联邦监管机构认定如果经济崩溃将对经济构成严重风险的银行、保险或其他金融机构。目前，这些机构被定义为合并资产总额超过2500亿美元或表内外汇敞口超过100亿美元的银行机构。他们需要保持100%的LCR，这意味着在30天的压力期内持有相当于或大于其净现金流的高流动性资产。