1907年的银行恐慌是什么？

1907年的银行恐慌是20世纪初发生在美国的一场短暂的银行和金融危机。这是美国财政部前几年推行的宽松货币政策导致高杠杆投机性投资崩溃的结果。这导致纽约银行和信托公司挤兑，这些银行和信托公司一直为这些高风险投资提供资金，因为储户信心下降，股市流动性萎缩，因为较小的地区银行反过来从纽约银行提取存款。由于没有一家央行可以依靠，主要的金融家（最著名的是摩根大通）纷纷出手，用自己的钱来救助幸存的华尔街银行和其他金融机构。这一事件推动了奥尔德里奇委员会的成立，也推动了在乔治亚州杰基尔岛举行的臭名昭著的会议，为美联储系统奠定了基础。

关键要点

• 1907年的恐慌是1907年美国发生的一场银行和金融危机，即银行挤兑和被称为信托的投资公司倒闭。
• 恐慌是由宽松货币政策推动的过度投机性投资累积造成的。
• 由于没有一家**中央银行可以依靠，美国金融市场通过个人资金、担保以及包括摩根大通（J.P.Morgan）和约翰•D•肯尼迪（JohnD。洛克菲勒。
• 1907年的恐慌推动了实施更多**监管和公共责任来救助金融市场的计划，几年后，这将催生美联储体系。

理解1907年的银行恐慌

1907年银行恐慌发生在从1907年10月开始的为期六周的时间里。在恐慌发生前的几年里，美国财政部在肖部长的带领下，大规模购买**债券，取消了银行对**存款持有准备金的要求。这推动了全国货币信贷供应的扩大，股市投机行为增多，最终将引发1907年的恐慌。

导火索是两家小型经纪公司破产。F的一次失败的尝试。奥古斯都·海因策和查尔斯·莫尔斯买下一家铜矿公司的股票，导致与他们有关联的银行挤兑，并为他们试图垄断铜市场的投机行为提供了资金。

这种信心的丧失引发了对信托公司的挤兑，尽管银行稳定下来，但这种挤兑仍在继续恶化，下跌最显著的信托公司是尼克博克信托公司，该公司此前曾与海因策打过交道。纽约市第三大信托公司尼克博克（Knickerbocker）被银行业大亨摩根大通（J..P Morgan）拒绝贷款，无法承受赎回的冲击，于10月底破产。

这削弱了公众对整个金融业的信心，并加速了正在进行的银行挤兑。最初，恐慌集中在纽约市，但最终蔓延到美国其他经济中心。

摩根和约翰D。洛克菲勒和财政部长乔治·科尔特尔尤以数千万美元的贷款和银行存款的形式向纽约多家银行和信托机构提供流动性，试图主导随后发生的一系列银行倒闭。在接下来的几天里，摩根大通将依次为纽约银行提供强有力的支持，为股票经纪公司提供贷款，以维持股票市场的流动性，防止纽约证券交易所关闭。后来，他还组织了收购田纳西州煤炭、钢铁和铁路公司（TC&amp；一） 摩根士丹利（Morgan）旗下的美国钢铁公司（U.S.Steel）为救助一家最大的券商，后者曾利用TC&amp；我把股票作为抵押品。

恐慌的后果

恐慌的影响最终导致了美联储系统的发展。由于对将个人财富置于稳定金融体系的风险线上的前景感到不安，包括摩根大通（Morgan）等在内的主要银行家，以及他们在国会和财政部的政治盟友，提出了一项计划，将根据需要救助市场作为一项公共责任。具有讽刺意味的是，将这一议程付诸法律，最终将依赖于政治上占主导地位的民主党的民粹主义冲动，以控制华尔街有钱阶层和大银行家的过度行为和被认为的滥用行为。

这项计划被称为奥尔德里奇计划，在赞助参议员纳尔逊·奥尔德里奇之后，它将继续形成1913年《联邦储备法》的框架以及它将建立的联邦储备系统。新成立的美联储（federalreserve）将作为一个中央审慎监管机构，控制国家的货币和信贷供应，并充当救助杠杆率过高、资不抵债和其他风险较高的金融机构的最后贷款人。当时的财政部助理部长查尔斯·哈姆林（Charles Hamlin）是首任主席，摩根大通公司的关键成员本杰明·斯特朗（Benjamin Strong）是最重要的纽约地区联邦储备银行（Federal Reserve Bank of New York）的行长。

与2008年金融衰退相似

1907年的银行恐慌和2008年的经济衰退之间有着惊人的相似之处。最近的金融危机集中在没有直接进入美联储系统的投资银行和影子银行，而其前身则是纽约清算所以外的信托公司。从本质上讲，这两起事件都是在传统零售银行服务之外开始的，但仍引发了广大公众对银行业的不信任。

在这两次危机之前，美国货币和金融市场也出现了一段时间的过剩。1907年的恐慌之前是镀金时代，在这个时期，像标准石油这样的垄断企业主宰了经济。他们的成长导致财富集中在特定的个人身上。泰迪·罗斯福在他的一次演讲中提到了“财大气粗的掠夺者”。同样，2008年经济衰退前的时期，其特点是宽松的货币政策和华尔街人数的增长。当银行和金融服务机构在向美国人发放可疑贷款后赚取收入时，他们的过剩故事比比皆是。

1907年银行挤兑的后果导致了美联储的成立，而经济衰退促使了多德-弗兰克（Dodd-Frank）等新的改革。这些机制旨在保护主要金融利益集团，使其在承担不合理风险后免受金融崩溃的影响，同时说服公众**正在采取措施解决这些根本问题。