什么是规定的年利率(the stated annual interest rate)？

规定的年利率，有时称为SAR，是以每年百分比表示的投资回报率（ROI）。这是一个简单的利率计算，不考虑全年发生的任何复利。

关键要点

• 所述年利率是指不考虑年内复利影响的年化利率。
• 有效年利率确实考虑了年内复利。
• 银行通常会根据他们所销售的金融产品来显示哪个利率更优惠。

了解规定的年利率

声明的年度回报是简单的年度回报，银行给你的贷款。与有效年利率（EAR）不同，该利率不考虑复利的影响。

当银行收取利息时，通常使用规定的利率而不是实际的年利率，以使消费者相信他们正在支付较低的利率。例如，规定利率为30%的贷款，每月复利，实际年利率为34.48%。在这种情况下，银行通常会公布规定的利率，而不是实际利率。

对于银行在存款账户上支付的利息，有效年利率之所以被公布是因为它看起来更有吸引力。例如，对于月复利为10%的存款，实际年利率为10.47%。银行将公布10.47%的实际年利率，而不是10%的规定利率。

声明年利率与实际年利率

年内复利的有效年利率，可按日、月或季度进行。复利发生的频率越高，实际利率和规定利率之间的差额就越高。对于没有复利的贷款，规定利率和实际利率是相同的。

投资者可以比较产品，并计算哪种类型的利息将提供最有利的回报。通常，由于复利的力量，有效年利率将高于规定的年利率。

有效年利率是评估投资真实回报或贷款真实利率的关键工具，通常用于为个人或组织制定最佳财务策略。

规定年利率示例

一张1万美元、年利率为10%的一年期存单到期时可赚1000美元。

如果这笔钱存入一个每月支付10%复利的生息储蓄账户，该账户每月将获得0.833%的利息（10%除以12个月；10/12 = 0.833). 在这一年中，该账户将获得1047.13美元的利息，实际年利率为10.47%，明显高于CD 10%的年利率回报率。

计算有效年利率

复利是金融学的基本原理之一。这个概念据说起源于17世纪的意大利。复利通常被称为“利息对利息”，它使一笔金额以比单利更快的速度增长，或者以规定的年利率增长，因为这只是按上述本金金额计算的。

计算实际年利率复利的准确公式为：

（其中i=以百分比表示的名义年利率，n=复利期数。）

在excel中计算sar和ear

Excel是计算复利的常用工具。一种方法是用每年的新余额乘以利率。例如，假设您将1000美元存入一个储蓄账户，利率为5%，每年复利，您希望在五年内计算余额。

在Microsoft Excel中，在A1单元格中输入“年”，在B1单元格中输入“余额”。在单元格A2到A7中输入0到5年。第0年的余额是1000美元，因此您可以在单元格B2中输入“1000”。接下来，在单元格B3中输入“=B2*1.05”。然后在单元格B4中输入“=B3*1.05”，并继续执行此操作，直到到达单元格B7。在单元格B7中，计算为“=B6*1.05”

最后，B7单元格的计算值是1216.65美元，是你五年后储蓄账户的余额。要找到复利值，从$1216.65中减去$1000；这个值是216.65美元。