什么是信用风险敞口(credit exposure)？

信用风险敞口是一个衡量最大潜在损失的贷款人，如果借款人拖欠付款。作为一家银行做生意是一种经过计算的风险。

例如，如果一家银行向一家公司发放了多笔总额为1亿美元的短期和长期贷款，那么其对该业务的信贷敞口为1亿美元。

了解信贷风险

银行试图通过向信用评级高的客户提供信贷，同时避开信用评级较低的客户，从而限制其信用风险敞口。

关键要点

• 信用风险是信用风险的一个组成部分。
• 它表示如果借款人拖欠贷款给贷款人造成的最大损失。
• 信用评级系统的建立是为了帮助贷款人控制信用风险。

如果客户遇到意外的财务问题，银行可能会设法减少其信贷风险，以减轻潜在违约可能造成的损失。例如，信用卡用户错过了付款可能会被迫支付罚款和未来购买更高的利率。这种做法降低了发卡机构的整体信用风险。

贷款人如何控制信贷风险

贷款人有很多方法来控制信贷风险。信用卡公司根据其对借款人偿还欠款能力的评估来设定信用限额。

例如，它可能会对一个没有信用记录的大学生施加300美元的信用限额，直到该人有一个被证明的按时付款的记录。同一家信用卡公司可能有理由向FICO分数高于800的高收入客户提供10万美元的限额。

首先，信用卡公司正在减少对高风险借款人的信用风险敞口。在后一种情况下，该公司正在培育与一位富有客户的业务关系。

信用违约互换

限制信用风险敞口的一个更复杂的方法是购买信用违约掉期。信用违约互换是一种有效地将信用风险转移给第三方的投资。掉期买方向掉期卖方支付溢价，后者同意承担债务风险。掉期卖方向买方支付利息，同时在借款人违约的情况下返还保费。

在2008年的金融危机中，信用违约掉期扮演了一个重要角色，此前卖家在发行次级抵押贷款掉期时，错误地判断了他们所承担的债务风险。

信贷风险与信贷风险

信用风险和信用风险这两个术语经常互换使用。然而，信用风险实际上是信用风险的一个组成部分。

信用违约互换的目的是限制信用风险敞口。在2007-2008年的金融危机期间，情况并非如此。

其他组成部分包括违约概率（估计借款人无法或不愿意偿还债务的可能性）和收回率（量化通过破产程序或债务收回努力可能收回的损失部分）。