索引万能人寿保险（IUL）政策可以帮助你建立财富，同时留下死亡抚恤金给你的亲人。这些保单将投保人的一部分保费用于年度可续期定期保险，扣除费用后，剩余部分将计入保单的现金价值。每月或每年，现金价值根据股票指数的增长计入利息。虽然指数化的万能人寿保险对某些人来说可能很有价值，但在购买保单之前了解它的工作原理是很重要的。

关键要点

• 指数化的全民寿险政策提供了更大的上行潜力、灵活性和免税收益。
• 这种人寿保险只要交了保险费就提供永久保险。
• 一些缺点包括回报上限和没有保证的保费金额或市场回报。
• 一般来说，这些政策最适合那些有大量前期投资的人，他们正在寻求一个新的选择

指数化万能人寿保险：工作原理

指数化万能人寿保险通常是一种现金价值保险，受益于市场的收益（免税），在市场低迷期间没有损失的风险。

当你购买指数万能人寿保险单时，只要支付保费，你就可以获得永久保险。您的保单包括死亡抚恤金，在您去世时支付给您指定的受益人。但保单也可以通过现金价值部分在您的一生中增值。

您保单的现金价值部分根据基础股票市场指数的表现赚取利息。例如，收益率可能与标普500综合价格指数（S&P500 Composite Price Index）挂钩，该指数按市值追踪美国500家最大公司的走势。随着指数上移或下移，保单现金价值部分的回报率也会随之上移。

签发保单的保险公司可以提供最低保证回报率。回报也可能有上限或利率上限。

指数万能人寿保险比固定万能人寿保险风险更大，后者提供有保障的回报率。但它的风险比可变万能人寿保险要小，后者允许你直接投资于共同基金或其他证券。

注意

您可以根据指数万能人寿保险单中累积的现金价值借款，但您去世时未偿还的任何贷款将从死亡抚恤金中扣除。

指数化万能人寿保险的优点

与任何类型的万能人寿保险一样，深入研究任何潜在的公司，以确保它们是目前运营的最好的万能人寿保险公司之一，这一点至关重要。有鉴于此，下面我们来看看将IUL纳入你的财务计划的一些主要优势。

1.更高的回报潜力

这些政策利用看涨期权在没有损失风险的情况下获得股票指数的上行敞口，而终身保单和固定万能保单只提供了很小的利率，甚至可能无法保证。当然，指数化万能寿险保单的年回报率将取决于其基本指数的表现。但你的保险公司仍然可以为你的投资提供有保证的最低回报。

2.更大的灵活性

指数万能人寿保险可以提供灵活性，当把一个政策，旨在满足您的投资目标。投保人可以决定他们愿意在市场上承担多大风险，根据需要调整死亡抚恤金金额，并在众多附加条款中进行选择，使保单可根据他们的需要进行定制。例如，如果有必要，您可以选择增加长期护理附加条款，以支付养老院的费用。

3.免税资本利得

投保人不支付随时间增加的现金价值的资本利得，除非他们在保单到期前放弃保单，而其他类型的金融账户可以在提取时对资本利得征税。 此项福利适用于您根据现金价值从保单中获得的任何贷款。如果你想通过提前从401（k）或个人退休账户中提款来避免引发税收和罚款，那么拥有一个现成的现金来源是很有吸引力的。

小费

与401（k）或传统个人退休账户不同，指数化万能人寿保险单中的现金价值累积不需要最低分配。

4.不影响社会保障

社会保障福利可能是退休收入的一个重要来源。你可以从62岁开始领取社保，也可以将福利金推迟到70岁。提前领取福利金会减少你的福利金数额，在领取福利金的同时工作也是如此。在你的福利减少之前，你每年只能在达到退休年龄之前挣这么多钱。

指数化万能寿险保单的现金价值累积不会计入收益阈值，也不会计入您所借的任何贷款金额。因此，你可以根据你的政策贷款，以补充社会保障福利，而不减损你的福利金额。

5.死亡抚恤金

与其他类型的人寿保险一样，指数化的万能人寿保险可以为您所爱的人提供死亡抚恤金。这些钱可以用来支付丧葬费，支付未偿债务，如抵押贷款或共同签署的学生贷款，资助孩子的大学费用或只是支付日常生活费用。这项死亡抚恤金可以免税转给你的受益人。

小费

金融专家经常建议投保相当于你年收入10到15倍的人寿保险。

指数化万能寿险的弊端

批评家们很快指出，指数化的万能寿险保单有几个缺点。例如，如果有人在市场表现不佳的情况下制定了保单，那么最终可能会得到对现金价值毫无贡献的高额保费。如果保险费在以后的生活中不能按时支付，保单就有可能失效，这可能会完全否定人寿保险的意义。

除此之外，还有其他一些需要考虑的问题。

1.退货上限

保险公司通常设定的最高参保率不到100%，在某些情况下甚至低至25%。此外，在经济景气的年份，股票指数的回报率通常被限制在一定的水平。这些限制可以限制每年记入您账户的实际回报率，而不管该政策的基本指数表现如何。

在这种情况下，你最好直接投资于市场，或者考虑一份可变的万能人寿保险单。但重要的是要考虑你的个人风险承受能力和投资目标，以确保其中任何一个符合你的整体战略。

2.不保证

终身保单通常包括在整个保单有效期内具有可预测保费金额的保证利率。另一方面，IUL保单根据指数提供回报，并且随着时间的推移，保费也会发生变化。这意味着你必须在为可能更高的保费做预算的同时，安然度过回报的波动。

3.费用

指数化万能人寿保险单可能附带大量费用和其他成本，包括：

• 保费费用
• 管理费用
• 骑手
• 费和佣金收入
• 退保费

所有这些费用和各种各样的成本都会降低您保单提供的回报率。这就是为什么研究最好的人寿保险公司是很重要的，这样你就知道你为保险支付了什么以及你得到了什么回报。

底线

指数万能人寿保险可以帮助您满足您的家庭对财务保护的需要，同时也建立现金价值。然而，与其他类型的人寿保险相比，这些保单可能更为复杂，而且并不一定适合每个投资者。与有经验的人寿保险代理人或经纪人交谈可以帮助你决定指数化万能人寿保险是否适合你。