什么是当前索引值(current index value)？

术语当前指数值是指可变利率贷款中基础指数利率的最新值。可变利率贷款依赖于指数利率和保证金来计算借款人需要支付的完全指数利率。该值应反映一般市场状况以及基于市场发生的变化。

当前的指数值反映了一般的市场状况和基于市场的变化。

了解当前索引值

贷款人使用当前指数值计算可变利率贷款产品。借款人为这些贷款支付的利率称为完全指数利率。它是指数利率和保证金的函数。贷款人可以提供各种可变利率贷款产品，其完全指数化利率在不同的重置时间发生变化。

指数利率由贷款人设定，可基于各种指数，包括：

• 贷款人的 最优惠利率
• 伦敦银行同业拆借利率
• 资金成本指数
• 储蓄成本指数
• 各种美国国债

贷款人决定指数利率组成部分，并在贷款合同中概述条款。但是，所选索引在关闭后不会更改。

可变利率贷款的贷款利率是通过将指数利率和借款人的保证金相加来计算的。在可变利率产品的贷款承销过程中，承销商根据借款人的信用状况或信用评级为其分配保证金。借款人须支付完全指数利率，该利率随基础指数利率的变化而变化。对于许多可变利率信贷产品，可变利率是不稳定的。这意味着它可以随时改变。因此，当当前指数值发生变化时，借款人的利率也随之变化。

关键要点

• 当前索引值是基础索引的最新值 指数利率 在一个 可变利率 贷款。
• 可变利率贷款依赖于指数利率和保证金来计算借款人必须支付的完全指数利率。
• 指数化利率可能基于各种指数，如贷款人的最优惠利率、伦敦银行同业拆借利率或美国国债。

特别注意事项

可调利率抵押贷款（ARMs）包括固定利率和可变利率。伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）是抵押贷款中常用的可变利率指标。LOBOR在2021年底将不复存在。借款者在最初几年支付固定利率，直到指定的重置日期发生。

这一固定利率通常适用于贷款的前五年，之后每年重新调整利率。这种贷款被称为5/1混合抵押贷款。借款人在重置日期及之后的每个适用期间按可变利率收取利息。可调利率抵押贷款的可变利率的计算方法与标准可变利率产品的计算方法相同。借款人支付基础指数利率加上保证金。

在可调利率抵押贷款中，可变利率可能是不稳定的，每次基础当前指数值发生变化时，或每当可变利率可以安排时，都会发生变化。有了一个预定的可变利率，借款人支付一个完全指数化的利率是在预定时间重置。大多数预定重置日期的可调整利率抵押贷款将每12个月重置一次。如果可变利率基于时间表，则借款人的利率将更改为当前指数值加上借款人在该特定日期的保证金，并且完全指数化的利率将保持不变，直到下一个重置日期。