在一个充满活力的自由市场中，无论是**支持的还是私有化的贷款机构，都在争夺购房者的业务，从而推高或推低抵押贷款的月平均利率。基于修正后的房价、收紧的信贷标准以及未售出房屋盈余的下降，30年期固定抵押贷款的平均利率一直维持在历史低点附近。

如今的30年期固定抵押贷款利率在3%附近徘徊，但未来提高到5%甚至更高是完全可能的。事实上，几乎可以肯定的是，在COVID19大流行之后，经济将强劲复苏。不断上升的抵押贷款利率没什么可怕的，了解这个话题将缓解房地产市场参与者的焦虑。房地产市场参与者必须了解不断上升的抵押贷款利率，因为它们几乎影响到买房的方方面面。

关键外卖

• 当经济强劲时，利率往往会随着经济增长而上升。
• 然而，更高的利率会转化为更高的抵押贷款成本。
• 利率上升可能会对购房者和**者产生同样的影响。

利率上升与购房者

在房地产行业，传统观点认为，利率上升使买房或**更加困难，而利率下降使买房和**更加容易。

例如，如果约翰尼的购房者想要一套价值40万美元的房子的30年期固定抵押贷款利率为4%，那么他的每月抵押贷款付款额将为1900美元。但是如果约翰尼只符合30年期固定抵押贷款利率为5%的条件，那么他的每月付款额将上升到2138美元。利息增加1%，约翰尼的付款额将增加238美元，约为13%。那么，这对购房者意味着什么呢？

从购房者的角度来看，随着抵押贷款利率的提高，购房者的承受能力下降。在前面提到的案例中，约翰尼购房者希望获得40万美元的抵押贷款，利率为4%，但在5%的利率下，贷款人只能根据他的资质向约翰尼提供35.5万美元的贷款。抵押贷款利息增加1%，约翰尼的购买力就会减少45000美元。

在经济大萧条之前，在次级抵押贷款疯狂的高峰期，约翰尼购房者本来可以“获得”他想要的40万美元抵押贷款。但为了让交易更甜蜜，一家次级贷款机构会给约翰尼提供前五年2%的可调整利率。然而，五年后，约翰尼至少要得到7%的利息，如果利率飙升，可能会更多。

利率和卖方的上升

不断上升的抵押贷款利率也会对卖家产生影响，尽管情况有所不同。例如，如果吉尔想以40万美元的价格**她的房子，她非常欢迎以这个价格挂牌**她的房子。然而，由于利率上升，潜在买家只能以35.5万美元的价格买得起吉尔的房子。毫无疑问，她仍然可以从**中获利，但抵押贷款利率仅增加1%，吉尔的房子市值就会减少约4.5万美元。

她的利润将取决于她在市场上的表现。从本质上讲，如果利率上升得非常迅速，它将给住房环境踩刹车。

不断上升的利率和房地产价值

利率上升对买卖双方确实有非常显著的影响。假设情况证明，房地产价值和房价与抵押贷款利率直接相关，但这两种情况的基础是经济的健康状况。

如果经济增长足够快，不断上升的抵押贷款利率将不会对房地产价值和房价产生如此大的影响。例如，如果抵押贷款利率提高一个百分点，月供将增加238美元。然而，强劲的经济允许雇主增加足够的工资，以帮助补偿不断上升的利率。只要经济继续增长，我们继续看到就业增长和工资增长，利率上升就不应该使房地产市场瘫痪。

利率上升与房地产投资

随着抵押贷款利率上升，对房地产投资的影响可能是积极的。租赁房产的市场将会增加，因为有资格获得抵押贷款的人会减少。也就是说，利率上升会降低价格，所以在利率上升的环境下，有时买东西会更好。

此外，随着利率上升，由于贷款标准将更为严格，房地产交易将减少。因此，更多的人将需要出租房产，直到他们能够负担得起抵押贷款。对投资者来说，利息增加1%，就可以在合适的房地产市场上变成暴利。

买还是卖？

在抵押贷款利率上升的情况下买房没什么好担心的。从历史的角度来看，5%的按揭利率仍然非常低。从抵押贷款机构房地美提供的数据可以看出，如今的抵押贷款利率为未来30年的固定利率，仍然比历史比较便宜得多。

自2009年以来，30年期固定抵押贷款利率的年平均水平从未达到5%。2006年经济大衰退开始时，平均抵押贷款利率为6.41%。1996年提前10年，平均按揭利率为7.81%，比1986年提前10年，平均按揭利率为10.19%。

底线

利率保持在历史低点附近对购房者来说是个好兆头，今天的市场反映了购房者在市场上能够获得的一些最便宜的债务。

最重要的是，找到合适的抵押贷款取决于从一位经验丰富的房地产专家那里得到正确的建议，他个人拥有许多房产，并为他人进行过大量的房地产销售。与专家合作可以让潜在投资者对自己的财务决策更有知识、信心和安全感。

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