破产的企业通常不会因为无利可图而破产。相反，它们破产是因为它们的现金储备耗尽，无法履行当前的付款义务。一家原本盈利的公司也可能会因为资本需求不断增加而耗尽现金，以支持在存货和应收账款增长过程中的额外投资。营运资本比率可以帮助你避免这个陷阱。

营运资本比率通常用于评估公司的财务业绩。低营运资本比率值，接近1或更低，可能表明公司存在严重的财务问题。营运资本比率反映了公司是否有足够的短期资产来偿还短期债务。

大多数重大项目都需要营运资金的投资，这会减少现金流。如果收钱太慢，或者销售量减少，导致应收账款减少，现金流也会减少。那些利用营运资本效率低下的公司往往试图通过压榨供应商和客户来增加现金流。

营运资本比率衡量公司的效率和短期财务状况。确定营运资本的公式是公司的流动资产减去流动负债。

营运资本=流动资产−流动负债\text{营运资本}=\text{流动资产}-\text{流动负债}营运资本=流动资产−流动负债

例如，如果一家公司有80万美元的流动资产和40万美元的流动负债，其营运资本为40万美元；如果一家公司有80万美元的流动资产和80万美元的流动负债，则没有营运资本。

资产和负债的变动影响营运资本

资产或负债的变动将导致净营运资本的变动，除非两者相等。

例如，如果一个企业主向她的公司额外投资1万美元，其资产会增加1万美元，但流动负债不会增加。因此，营运资金增加了1万元。如果同一家公司借入1万元并同意在不到一年的时间内偿还，营运资金就没有增加，因为资产和负债都增加了1万元。

流动资金少

如果一家公司的营运资本比率值低于零，它就有负现金流，这意味着它的流动资产少于负债。公司不能用流动资金偿还债务。在这种情况下，公司很可能难以偿还债权人的债务。如果一家公司的营运资金持续不足，或者在一段时间内持续下降，那么它可能会有严重的财务问题。周转资金减少的原因可能是几个不同的因素造成的，包括销售收入减少、存货管理不善或应收账款问题。

高流动资金

过高的营运资本也未必是一件好事，因为这可能表明公司正让过剩的现金流闲置，而不是有效地将其再投资于公司增长。大多数分析师认为理想的营运资本比率在1.2到2之间。与其他绩效指标一样，重要的是将一家公司的比率与其行业内类似公司的比率进行比较。