破產的企業通常不會因為無利可圖而破產。相反，它們破產是因為它們的現金儲備耗盡，無法履行當前的付款義務。一家原本盈利的公司也可能會因為資本需求不斷增加而耗盡現金，以支援在存貨和應收賬款增長過程中的額外投資。營運資本比率可以幫助你避免這個陷阱。...
破產的企業通常不會因為無利可圖而破產。相反，它們破產是因為它們的現金儲備耗盡，無法履行當前的付款義務。一家原本盈利的公司也可能會因為資本需求不斷增加而耗盡現金，以支援在存貨和應收賬款增長過程中的額外投資。營運資本比率可以幫助你避免這個陷阱。
營運資本比率通常用於評估公司的財務業績。低營運資本比率值，接近1或更低，可能表明公司存在嚴重的財務問題。營運資本比率反映了公司是否有足夠的短期資產來償還短期債務。
大多數重大專案都需要營運資金的投資，這會減少現金流。如果收錢太慢，或者銷售量減少，導致應收賬款減少，現金流也會減少。那些利用營運資本效率低下的公司往往試圖透過壓榨供應商和客戶來增加現金流。
營運資本比率衡量公司的效率和短期財務狀況。確定營運資本的公式是公司的流動資產減去流動負債。
營運資本=流動資產−流動負債\text{營運資本}=\text{流動資產}-\text{流動負債}營運資本=流動資產−流動負債
例如，如果一家公司有80萬美元的流動資產和40萬美元的流動負債，其營運資本為40萬美元；如果一家公司有80萬美元的流動資產和80萬美元的流動負債，則沒有營運資本。
資產和負債的變動影響營運資本
資產或負債的變動將導致凈營運資本的變動，除非兩者相等。
例如，如果一個企業主向她的公司額外投資1萬美元，其資產會增加1萬美元，但流動負債不會增加。因此，營運資金增加了1萬元。如果同一家公司借入1萬元並同意在不到一年的時間內償還，營運資金就沒有增加，因為資產和負債都增加了1萬元。
流動資金少
如果一家公司的營運資本比率值低於零，它就有負現金流，這意味著它的流動資產少於負債。公司不能用流動資金償還債務。在這種情況下，公司很可能難以償還債權人的債務。如果一家公司的營運資金持續不足，或者在一段時間內持續下降，那麼它可能會有嚴重的財務問題。周轉資金減少的原因可能是幾個不同的因素造成的，包括銷售收入減少、存貨管理不善或應收賬款問題。
高流動資金
過高的營運資本也未必是一件好事，因為這可能表明公司正讓過剩的現金流閑置，而不是有效地將其再投資於公司增長。大多數分析師認為理想的營運資本比率在1.2到2之間。與其他績效指標一樣，重要的是將一家公司的比率與其行業內類似公司的比率進行比較。
