随着投资者越来越习惯于将环境、社会和治理（ESG）因素融入其投资组合，投资重点将在未来十年呈指数级增长。至少，琳达张博士（Linda Zhang）认为，这是一个真实的故事。

Zhang认为，将ESG分析完全整合到投资组合中“最终将成为主流投资组合构建过程的一部分”。因此，现在是顾问了解ESG及其将如何影响其工作的时候了。

“目前ESG ETF的前景还远远不够完美，”张说，“其重点是个人因素分析。”她认为，通过更好地以公司为重点的尽职调查，顾问可以帮助客户开始更有效地将ESG纳入其投资组合战略(另请参见：ESG投资的三大趋势。）

重新审视esg etf

张的公司，Purview Investments，有一个使命是“使投资解决方案对个人和机构投资者都透明，容易获得，机构质量。” Linda和她的团队还通过Purview为交易所交易基金（ETF）发行人和指数提供商提**品创新方面的建议。

在Purview，Zhang于2018年1月推出了一项以ESG原则为指导的ETF投资组合策略。Purview Impact Soluti***是一种全球多资产产品，持有的主要是ESG原则ETF和Impact ETF。据张说，新一代ESG ETF投资于利用ESG原则产生直接积极影响的公司，如可再生能源、可持续基础设施、人力资本和健康生活等包容性因素的投资。张称之为冲击型etf。

Impact etf与传统的ESG etf形成对比，ESG etf通常建立在排他性因素的基础上，例如避免投资于化石燃料污染严重的企业、治理记录薄弱的企业或**武器和火器的企业。例如，顾问可以构建定制投资组合，持有投资于可再生能源重点冲击型etf的etf，以及排除化石燃料污染者的传统ESG etf。张说，机构投资者、基金会和高净值客户现在都在使用类似的组合策略(更多信息，请参见：ESG、SRI和Impact基金的区别。）

客户需求超过顾问适应

Zhang强调，在接下来的几年里，“那些对ESG因素整合仍不信服的顾问可能会受到客户的严厉评判，尤其是他们的**和千禧一代客户，超过80%的人希望ESG考虑成为整个投资选择过程的一部分。”他们还希望能够通过直接的公司股权或集合基金投资目标来确定具体的ESG问题，并希望在退休和非合格投资账户中进行这些选择。

幸运的是，有多种资源可供顾问使用，他们看到ESG因子整合与ETF投资组合构建相结合的机会，为他们在未来几年的业务增长提供了机会。例如，与**和千禧一代投资者的谈话可以从解释像摩根士丹利资本国际（MSCI）这样的主要行业公司通过其研究和评级跟踪ESG因素的密切程度开始。摩根士丹利资本国际（MSCI）ESG Leaders指数针对的是在母指数的每个行业中ESG评级表现最高的公司。这套指数确定了已证明有能力管理其ESG风险和机遇的公司，这使它们适合纳入张提到的集合基金ETF策略。

大多数主要ETF提供商（iShares、Vanguard、Fidelity、State Street Global Advisors、Pax World和Calvert等）目前都在提供基于指数的ESG ETF策略，这些策略按行业、行业、市值以及环境、社会和治理问题的特定因素进行投资。例如，SPDR SSGA性别多样性指数ETF（SHE）寻求提供通常与SSGA性别多样性指数的总回报表现相对应的投资结果。 顾问应确信，产品供应并不短缺，以满足寻求将ESG因素纳入其个人投资政策声明或机构使命一致的投资组合策略的ETF投资者日益增长的需求(想要了解关于最佳基金的一些观点，请查看：表现最佳的社会责任型etf。）

impact etf提供了一种新的方法

以管理这些财富的份额为目标市场的财务顾问应考虑在全国各地建立WE分支机构网络，以开发与ETF和ESG市场相关的新技能。在此过程中，他们还可能扩大行业指导和推荐网络。

张将她的专业知识整合到指导和支持该行业其他**的职业发展中。Zhang和其他联合创始人于2014年创立了WE（Women in ETFs），这是一个非盈利组织，汇集了美国、加拿大、EMEA和亚太地区主要金融中心的4000多名成员，其中包括**和**，通过发挥**的集体技能和抱负，促进**的职业发展。

她说：“在许多行业，**在领导岗位上的代表性不足。”例如，在资产管理领域，**投资组合经理的比例为10:1。” 尽管摩根士丹利资本国际（MSCI）、瑞士信贷（Credit Suisse）和State Street Global Advisors等行业领先公司的研究都表明，工作场所的性别差异在多个指标上对公司的底线绩效产生积极影响，但**在金融业的地位却缓慢得令人痛苦。

我们通过教育论坛和整个行业的想法分享，为etf中的当前和下一代**提供专业提升机会和指导。”“让更多的**加入公司董事会是有价值和重要的，”张说，“解决招聘、晋升和薪酬方面的性别差距同样重要。”（更多阅读，请参阅：性别视角投资：兴趣增长，选择增加。）