隨著投資者越來越習慣於將環境、社會和治理（ESG）因素融入其投資組合，投資重點將在未來十年呈指數級增長。至少，琳達張博士（Linda Zhang）認為，這是一個真實的故事。

Zhang認為，將ESG分析完全整合到投資組閤中“最終將成為主流投資組合構建過程的一部分”。因此，現在是顧問瞭解ESG及其將如何影響其工作的時候了。

“目前ESG ETF的前景還遠遠不夠完美，”張說，“其重點是個人因素分析。”她認為，透過更好地以公司為重點的盡職調查，顧問可以幫助客戶開始更有效地將ESG納入其投資組合戰略(另請參見：ESG投資的三大趨勢。）

重新審視esg etf

張的公司，Purview Investments，有一個使命是“使投資解決方案對個人和機構投資者都透明，容易獲得，機構質量。” Linda和她的團隊還透過Purview為交易所交易基金（ETF）發行人和指數提供商提**品創新方面的建議。

在Purview，Zhang於2018年1月推出了一項以ESG原則為指導的ETF投資組合策略。Purview Impact Soluti***是一種全球多資產產品，持有的主要是ESG原則ETF和Impact ETF。據張說，新一代ESG ETF投資於利用ESG原則產生直接積極影響的公司，如可再生能源、可持續基礎設施、人力資本和健康生活等包容性因素的投資。張稱之為衝擊型etf。

Impact etf與傳統的ESG etf形成對比，ESG etf通常建立在排他性因素的基礎上，例如避免投資於化石燃料汙染嚴重的企業、治理記錄薄弱的企業或**武器和火器的企業。例如，顧問可以構建定製投資組合，持有投資於可再生能源重點衝擊型etf的etf，以及排除化石燃料汙染者的傳統ESG etf。張說，機構投資者、基金會和高凈值客戶現在都在使用類似的組合策略(更多資訊，請參見：ESG、SRI和Impact基金的區別。）

客戶需求超過顧問適應

Zhang強調，在接下來的幾年裡，“那些對ESG因素整合仍不信服的顧問可能會受到客戶的嚴厲評判，尤其是他們的**和千禧一代客戶，超過80%的人希望ESG考慮成為整個投資選擇過程的一部分。”他們還希望能夠透過直接的公司股權或集合基金投資目標來確定具體的ESG問題，並希望在退休和非合格投資賬戶中進行這些選擇。

幸運的是，有多種資源可供顧問使用，他們看到ESG因子整合與ETF投資組合構建相結合的機會，為他們在未來幾年的業務增長提供了機會。例如，與**和千禧一代投資者的談話可以從解釋像摩根士丹利資本國際（MSCI）這樣的主要行業公司透過其研究和評級跟蹤ESG因素的密切程度開始。摩根士丹利資本國際（MSCI）ESG Leaders指數針對的是在母指數的每個行業中ESG評級表現最高的公司。這套指數確定了已證明有能力管理其ESG風險和機遇的公司，這使它們適合納入張提到的集合基金ETF策略。

大多數主要ETF提供商（iShares、Vanguard、Fidelity、State Street Global Advisors、Pax World和Calvert等）目前都在提供基於指數的ESG ETF策略，這些策略按行業、行業、市值以及環境、社會和治理問題的特定因素進行投資。例如，SPDR SSGA性別多樣性指數ETF（SHE）尋求提供通常與SSGA性別多樣性指數的總回報表現相對應的投資結果。 顧問應確信，產品供應並不短缺，以滿足尋求將ESG因素納入其個人投資政策宣告或機構使命一致的投資組合策略的ETF投資者日益增長的需求(想要瞭解關於最佳基金的一些觀點，請檢視：表現最佳的社會責任型etf。）

impact etf提供了一種新的方法

以管理這些財富的份額為目標市場的財務顧問應考慮在全國各地建立WE分支機構網路，以開發與ETF和ESG市場相關的新技能。在此過程中，他們還可能擴大行業指導和推薦網路。

張將她的專業知識整合到指導和支援該行業其他**的職業發展中。Zhang和其他聯合創始人於2014年創立了WE（Women in ETFs），這是一個非盈利組織，彙集了美國、加拿大、EMEA和亞太地區主要金融中心的4000多名成員，其中包括**和**，透過發揮**的集體技能和抱負，促進**的職業發展。

她說：“在許多行業，**在領導崗位上的代表性不足。”例如，在資產管理領域，**投資組合經理的比例為10:1。” 儘管摩根士丹利資本國際（MSCI）、瑞士信貸（Credit Suisse）和State Street Global Advisors等行業領先公司的研究都表明，工作場所的性別差異在多個指標上對公司的底線績效產生積極影響，但**在金融業的地位卻緩慢得令人痛苦。

我們透過教育論壇和整個行業的想法分享，為etf中的當前和下一代**提供專業提升機會和指導。”“讓更多的**加入公司董事會是有價值和重要的，”張說，“解決招聘、晉升和薪酬方面的性別差距同樣重要。”（更多閱讀，請參閱：性別視角投資：興趣增長，選擇增加。）