损失率与综合比率：综述

损失率和综合比率用来衡量保险公司的盈利能力。损失率衡量已发生的损失总额与已收取的保险费总额之比，而综合比率衡量已发生的损失和费用与已收取的保险费总额之比。

关键要点

• 损失率和综合比率用来衡量保险公司的盈利能力。
• 损失率衡量发生的总损失与收取的总保险费之比。
• 合并比率是指与所收取的总保费相关的损失和费用。

损失率

损失率的计算方法是将已发生的损失总额除以已收取的保险费总额。比例越低，保险公司的利润就越高，反之亦然。如果损失率高于1，或者100%，保险公司就无利可图，而且可能财务状况不佳，因为它支付的索赔金额比收到的保费金额还要多。例如，ABC保险公司发生的损失或赔付额为500万美元，收取的保费为300万美元。损失率为1.67，占167%；因此，该公司财务状况不佳，无利可图，因为它支付的索赔额高于收入。

有商业产权和负债政策的企业，预计亏损率将维持在一定水平以上。否则，他们可能面临保险公司的保费增加和取消。例如，以一家小型二手商业设备经销商为例，他每年支付2万美元的保费以确保库存。一场冰雹造成25000美元的损失，为此企业主提出索赔。被保险人的一年损失率为25000美元/20000美元，即125%。

为了确定什么样的保费增加是值得的，承运人可以审查过去五年的索赔历史和损失率。如果被保险人在保险公司的任期很短，本公司可决定商业设备经销商存在不可接受的未来风险。在这个关头，承运人可以选择不续保。

综合比率

综合比率衡量的是以股息、费用和损失的形式流出保险公司的资金。损失表明保险人在承保保单方面的纪律。

综合比率通常用百分比表示。低于100%的比率表明该公司正在赚取承保利润，而高于100%的比率则意味着该公司在从保费中获得的索赔中支付了更多的钱。即使综合比率高于100%，一家公司仍有可能盈利，因为该比率不包括投资收入。

合并比率的计算方法是将已发生的损失和费用相加，再除以已赚保费总额。

例如，假设保险公司XYZ支付了700万美元的索赔，有500万美元的费用，其收取保费的总收入为6000万美元。XYZ公司的综合比率为0.20，即20%。因此，该公司被认为是盈利的，财务状况良好。

特别注意事项

这两个比率是不同的，因为综合比率考虑了费用，而不是损失率。因此，在评估保险公司的盈利能力时，这两个比率不应相互比较。