什么是超买(overbought)？

超买是一个术语，当一个证券被认为是在高于其内在或公允价值的水平交易。超买通常描述证券价格的近期或短期变动，反映市场在不久的将来修正价格的预期。这种信念通常是对证券价格历史进行技术分析的结果，但也可以采用基本面。超买的股票可能是一个很好的**对象。

超买的反面是超卖，人们认为一种证券的交易价格低于其内在价值。

关键要点

• 超买是指价格高于其内在价值的证券。
• 许多投资者使用市盈率（P/E）来判断一只股票是否超买，而交易员则使用相对强弱指数（RSI）等技术指标。
• 基本面分析也可以用来比较资产的市场价格与其基于财务报表或其他基本因素的预测价值。
• 归根结底，超买是一个主观术语。由于交易员和分析师都使用不同的工具，一些人可能会看到超买资产，而另一些人则认为资产将进一步上涨。

超买解释

超买指的是受到持续上涨压力的证券，技术分析显示，该证券将出现回调。看涨的趋势可能是由于有关基本公司、行业或市场的利好消息。买盘的压力会自生自灭，并导致持续看涨，超出许多交易员认为合理的范围。在这种情况下，交易员称该资产为超买，许多人将押注于价格反转。

基本超买

传统上，衡量股票价值的标准指标是市盈率（P/E）。分析师和公司利用公开报告的业绩或盈利估计来确定特定股票的适当价格。如果一只股票的市盈率高于其所在行业或相关指数的市盈率，投资者可能会认为该股票估值过高，并暂时转嫁买入。这是基本面分析的一种形式，它利用宏观经济和行业因素来确定股票的合理价格。

技术性超买

技术分析的兴起使交易员能够专注于股票的指标来预测价格。这些指标衡量最近的价格、成交量和势头。交易员使用技术工具来识别在近期交易中估值过高的股票，并将这些股票称为超买。

一些交易员利用布林带等定价渠道来发现超买区域。在图表上，布林带位于指数移动平均线上下股票标准差的倍数。当价格达到上限时，可能是超买。

如何用rsi识别超买股票

技术分析为交易员提供了越来越复杂的计算方法，以确定超买股票。乔治·莱恩（George Lane）在20世纪50年代开发的随机振荡器，研究了最近的价格走势，以确定股票动量和价格趋势即将发生的变化。该振荡器为已成为超买股票的主要指标——相对强度指数（RSI）的技术指标打下了基础。RSI使用以下公式衡量最近一段时间（通常为14天）价格变动背后的力量：

RSI=100−100/（1+RS）\text{RSI}=100-100/\左（1+text{RS}\右）RSI=100−100/（1+卢比）

RS表示在指定时间段内平均向上运动与向下运动的比率。RSI普遍高于70，表明交易员可能超买了一只股票，市场应该在短期内通过下行压力进行调整。许多交易者使用像布林带这样的定价渠道来确认RSI产生的信号。在一张图表上，布林带位于股票近期价格指数移动平均线上方和下方一个标准差处。如果分析师认为一只股票的相对标准指数（RSI）很高，而其价格正逐渐接近布林格上限的高端，他们可能会认为这只股票是超买。

使用rsi的超买条件示例

以下是一个RSI读数较高的图表示例，显示超买情况：

在上图中，超卖的RSI条件（低于30）预测了10月份股价的反弹。2月的超买RSI状况（高于70）可能表明该股将在短期内巩固或走低。