如果你拥有不在免税账户中的共同基金，填写1040似乎令人望而生畏。有时表格上有一系列令人生畏的规则和计算。不过，有很多方法可以让你的共同基金投资的税收效率更高。

关键要点

• 股票基金按资本利得税率征税。
• 债券基金的税负不同，有的甚至免税，比如投资市政债券的基金。
• 国际基金通常按发行国的税率（一次）征税。但是，如果签发国与美国没有税收协定，您可能需要纳税两次。
• 把投资放进401（k）s或IRAs这样的投资账户可以确保你最大限度地节省税收。

股票型基金

股票基金和债券基金的纳税义务是有区别的。股票基金，如果他们交易的组成部分股票，得到的资本利得税。他们还发行分配，这也是应税的。

对于资本利得，有两种利率：短期（少于一年）和长期（持有超过一年的资产）。长期资本收益较小，最高为20%。大多数人付15%或0%。短期收益作为普通收入征税。

股票基金有时进行分配，这可能是股息或简单的股票销售收益；在前一种情况下，可以按长期资本利得率征税。无论资金是否投入更多的基金份额，基金分配都要缴税。当然，如果基金份额以盈利的价格**（如果亏损则扣除），也要缴税。

债券基金

债券基金有点不同。所得利息作为普通收入征税。但是，根据你购买的债券基金的种类，还有一些额外的皱纹。例如，有免税的市政债券基金，但一般来说，税收减免只适用于那些债券发行地所在的州。

在大多数情况下，市政债券基金在联邦一级不征税，而联邦债务（如国库券基金）将免除州所得税，但在联邦一级仍应征税。

国际基金

这让我们进入第三类国际基金。有时国际基金不征税，因为国外的税收抵免。为了避免向人们征收两倍的税，美国国税局（IRS）允许对已经缴纳的外国税款进行抵免。这可以使他们成为一个很好的多元化和避税。然而，重要的是要仔细看看这些基金覆盖哪些国家。与美国有税收协定的国家，你可能会被征税两次。

税收效率

即使基金的税收规则很复杂，税收效率仍然可以最大化。第一，尽量减少交易。一个交易量大的基金会招致更多的税收，当然。一个有用的策略是将债券基金放在401（k）或个人退休账户（IRA）中，例如，同时将股票基金放在应税账户中。原因是，债券基金的分配是按任何税率适用于你的收入，这意味着每年都会有一个税收打击。

也不能保证股票型基金的表现会优于债券型基金（反之亦然），也不能保证利率会保持在原来的水平，所以最简单的办法就是把税款推迟到你取钱的时候。

与此同时，股票型基金按资本利得率征税，这在很大程度上低于普通收入的税率。这意味着，实际上，在**基金份额的收入中，每年支付较小的利率比支付较大的利率要好。

指数基金的一种类型是交易所交易基金（ETF）。ETF可以被证明是更具税收效率的，因为一个正在重新平衡的ETF将不必像共同基金一样支付同样的税收。在实践中，基金经理几乎总是先卖出成本最高的股票，这意味着他们会抛售亏损或盈利较少的股票，并支付较少的资本收益。