当游览一个新的目的地时，它有助于确定方向。一旦你到达，这是一个很好的时间来制定一个活动计划。如果你要去州立公园徒步旅行，你需要决定如何到达那里以及在公园里走哪条路。

与远征类似，投资政策声明（IPS）也是你未来财务状况的指南。

什么是投资政策声明（ips）(an investment policy statement (ips))？

IPS是财务顾问和客户之间的地图、活动时间表和结果文档。 声明的第一部分包括客户的广泛投资目标和目的。下一个组件将讨论advisor与客户机协作实现一组目标所遵循的路径。

这些细节包括资产配置、风险承受能力和财务目标等主题。

（更多信息，请参见：利润与投资政策声明。）

ips示例

请看下面这个虚构的投资政策声明示例。

Juan Martinez投资者第一咨询有限责任公司投资政策声明

执行摘要：

胡安·马丁内斯，个人投资者，55岁

投资组合：个人，应税

州：加利福尼亚

税号：xxx xx xxxx

流动资产：50万美元

回报目标：6%

一年损失限额（最坏情况）：15-18%

目标：

• 长期增长和资本保全
• 风险简介：保守
• 时间范围：大于5年
• 短期流动性需求：无
• 长期预期收益率：6%（基于历史收益率）

财务顾问职责：

• 受托、无偏见的第三方，负责帮助客户实现长期财务目标。
• 与客户协商创建资产配置。
• 根据资产配置选择资产，提供足够的风险和回报分散。
• 控制和报告所有投资成本。
• 监控所有的投资选择和投资组合(托管人负责保管客户资产）
• 定期评估所有投资组合持有量。
• 提供月度报告，包括证券、现金流、收入和每月价值变化。

投资组合选择指南：

一般而言，长期投资绩效取决于资产绩效。从历史上看，股票资产的回报率更高，波动性也更大。固定资产的收益率通常较低，与股票的相关性较低，风险较小。建议跨资产地理位置和规模进行多样化。

根据客户的保守风险状况，投资组合资产配置将为60%的股票资产和40%的固定资产。

个人持股构成将从以下资产类别的指数基金和交易所买卖基金中选择：

衡平法

• 美国。
• 高额股息
• 价值
• 小型股
• 国际市场，包括发达市场和发展中市场

固定的

• 美国债券
• 公司债券
• **债券
• 高收益债券
• 房地产投资信托（REIT）
• 全球债券
• 全球房地产投资信托基金

资产配置再平衡：

根据Vanguard的数据，目前还没有达成一致的资产配置。也没有数据表明再平衡的频率高于每年。因此，投资组合将每年重新平衡，同时尽量减少资产**的税务后果。

性能监控：

每个指数共同基金或交易所买卖基金的回报率将与其相关基准进行比较。任何偏离该基准的情况将每年进行评估和讨论。持股情况也将与同业集团基金进行比较。

因业绩不佳而**基金的参数包括一年内偏离基准超过1%和/或跌到基金组的下半部分。

每年对成本进行监控，以确保总成本不超过所有可投资资产的1%。

至少每年对整个投资组合进行一次监控，以考虑初始目标是否到位或已发生变化。演出和费用也将包括在这次会议中。马丁内斯先生和顾问将共同决定未来的投资组合方向。

底线

投资政策声明是针对顾问客户情况的个人和个性化声明。前面的示例是一种类型的IP。每家财务顾问公司都有自己的报表版本。

最后，大型投资经纪公司也有各自共同基金和/或客户群的投资政策声明。投资政策声明将客户和顾问放在同一个投资页面上，并要求顾问按照一定的标准负责。

（有关更多信息，请参阅：财务顾问应遵循的道德标准。）