當遊覽一個新的目的地時，它有助於確定方向。一旦你到達，這是一個很好的時間來制定一個活動計劃。如果你要去州立公園徒步旅行，你需要決定如何到達那裡以及在公園裡走哪條路。

與遠徵類似，投資政策宣告（IPS）也是你未來財務狀況的指南。

什麼是投資政策宣告（ips）(an investment policy statement (ips))？

IPS是財務顧問和客戶之間的地圖、活動時間表和結果文件。 宣告的第一部分包括客戶的廣泛投資目標和目的。下一個元件將討論advisor與客戶機協作實現一組目標所遵循的路徑。

這些細節包括資產配置、風險承受能力和財務目標等主題。

（更多資訊，請參見：利潤與投資政策宣告。）

ips示例

請看下麵這個虛構的投資政策宣告示例。

Juan Martinez投資者第一諮詢有限責任公司投資政策宣告

執行摘要：

胡安·馬丁內斯，個人投資者，55歲

投資組合：個人，應稅

州：加利福尼亞

稅號：xxx xx xxxx

流動資產：50萬美元

回報目標：6%

一年損失限額（最壞情況）：15-18%

目標：

• 長期增長和資本保全
• 風險簡介：保守
• 時間範圍：大於5年
• 短期流動性需求：無
• 長期預期收益率：6%（基於歷史收益率）

財務顧問職責：

• 受託、無偏見的第三方，負責幫助客戶實現長期財務目標。
• 與客戶協商建立資產配置。
• 根據資產配置選擇資產，提供足夠的風險和回報分散。
• 控制和報告所有投資成本。
• 監控所有的投資選擇和投資組合(託管人負責保管客戶資產）
• 定期評估所有投資組合持有量。
• 提供月度報告，包括證券、現金流、收入和每月價值變化。

投資組合選擇指南：

一般而言，長期投資績效取決於資產績效。從歷史上看，股票資產的回報率更高，波動性也更大。固定資產的收益率通常較低，與股票的相關性較低，風險較小。建議跨資產地理位置和規模進行多樣化。

根據客戶的保守風險狀況，投資組合資產配置將為60%的股票資產和40%的固定資產。

個人持股構成將從以下資產類別的指數基金和交易所買賣基金中選擇：

衡平法

• 美國。
• 高額股息
• 價值
• 小型股
• 國際市場，包括發達市場和發展中市場

固定的

• 美國債券
• 公司債券
• **債券
• 高收益債券
• 房地產投資信託（REIT）
• 全球債券
• 全球房地產投資信託基金

資產配置再平衡：

根據Vanguard的資料，目前還沒有達成一致的資產配置。也沒有資料表明再平衡的頻率高於每年。因此，投資組合將每年重新平衡，同時儘量減少資產**的稅務後果。

效能監控：

每個指數共同基金或交易所買賣基金的回報率將與其相關基準進行比較。任何偏離該基準的情況將每年進行評估和討論。持股情況也將與同業集團基金進行比較。

因業績不佳而**基金的引數包括一年內偏離基準超過1%和/或跌到基金組的下半部分。

每年對成本進行監控，以確保總成本不超過所有可投資資產的1%。

至少每年對整個投資組合進行一次監控，以考慮初始目標是否到位或已發生變化。演出和費用也將包括在這次會議中。馬丁內斯先生和顧問將共同決定未來的投資組合方向。

底線

投資政策宣告是針對顧問客戶情況的個人和個性化宣告。前面的示例是一種型別的IP。每家財務顧問公司都有自己的報表版本。

最後，大型投資經紀公司也有各自共同基金和/或客戶群的投資政策宣告。投資政策宣告將客戶和顧問放在同一個投資頁面上，並要求顧問按照一定的標準負責。

（有關更多資訊，請參閱：財務顧問應遵循的道德標準。）