在收入不平等日益加剧的大环境下，富人正以前所未有的水平聚敛财富，而每天都有创纪录数量的公民领着一份又一份的薪水生活，看来超高净值人士（UHNWIs）没有太多的担忧。

UHNWI是指净资产在3000万美元或以上的人。然而，一个拥有这种财富的人需要一种特殊的财务不负责任，才能发展出困扰社会其他人的各种财务问题，比如破产、丧失抵押品赎回权，或者无力让超级富豪处理自己独特品牌的财务问题。

许多人认为，困扰UHNWIs的财务问题是世界上大多数人都喜欢的问题，比如太漂亮、太聪明，或者周六晚上有太多的约会可供选择。

这些挑战包括改变税法、遗产规划、在退休期间维持他们的生活方式以及保护他们目前的财富水平。虽然对于一个以平均工资从事普通工作的人来说，这听起来很疯狂，但一个价值5000万美元的UHNWI人却常常被吓得要死，害怕沦为普通的百万富翁。

关键要点

• 超高净值人士的净资产在3000万美元以上。
• 高收入者的税率最高，边际税率为37%。
• 不动产免税额高达1140万美元，但超过这一数额的，最高税率为40%。
• UHNWIs通常在退休后维持他们的生活方式，并通过积极的投资策略继续提高他们的底线。

什么是超高净值个人(ultra-high-net-worth individuals)？

如上所述，超高净值个人（UHNWI）是指任何拥有超过3000万美元净值的人，包括他们的主要住所。属于这一类的人往往是世界上最富有的人，占有全球财富的很大一部分。2019年，全世界约有513244个超净世界。

2019年，美国共有240575名超宽带用户，其中包括亚马逊首席执行官杰夫•贝佐斯（Jeff Bezos）、Facebook的马克•扎克伯格（Mark Zuckerberg）、沃伦•巴菲特（Warren Buffett）、比尔•盖茨（Bill Gates）和沃尔顿家族成员；沃尔玛财富的继承人。

更改税码

在整个21世纪，超级富豪的税收待遇一直是一个政治足球。在最近的记忆中，几乎没有什么问题比政治人物和公众在意识形态上的分歧更为明显。一方面，供应方面的拥护者给罗纳德·里根（ronaldreagan）提供了渠道，宣称对富人保持低税率可以让他们腾出资金，投资于为其他人创造就业和发展经济的方式。

这种被称为“滴流经济学”的思路，主张为富人减税，不仅是为了富人的利益，也因为富人的繁荣随后会波及到社会其他阶层。

还有另一方面，他们认为中产阶级和贫困工人承担了太多的税收负担，而超高净值者利用漏洞和创造性的会计实践支付远远低于他们的公平份额。对富人增税的支持者特别指出长期资本收益，这是许多富人敛财的方法。长期资本利得税取决于个人收入水平，最高收入者缴纳20%。

特朗普**的减税和就业法案于2017年12月22日签署成为法律，对税法进行了约30年来最大规模的改革。它保留了七级税率结构，两级税率保持不变，五级税率包括最高税率。新法规将这一比率从39.6%降至37%。这些变化是暂时的，预计将在2025年到期。

按照这个速度，对超高净值个人的征税要高得多。就在1980年，这一比例为78%。1963年，最高税率是惊人的90%。政客和有抱负的政客们中有很多人希望看到极为富有的人回归到这样的高利率水平。在政治两极分化达到历史最高水平的情况下，UHNWIs生活在权力不断向那些对其利益不太友好的人转移的焦虑之中。

如果拜登的税收方案未获批准，39.6%的税率将从2025年开始实施，届时《减税和就业法案》的规定将到期。

拜登总统还将实施一项新的税收政策，旨在向富人征收比现在更多的税。新的最高所得税税率将达到39.6%，针对年收入超过45.27万美元的人和共同申报收入超过50.93万美元的已婚夫妇。目标是从2022年开始。拜登还打算将收入超过100万美元的人的资本利得税提高到39.6%。

房地产规划

超高净值人士担心维持自己的财富，以便继续为自己的生活方式提供资金。但他们中的大多数人也希望保留他们的财富，以便在他们不在的时候传给他们的继承人。理想的情况是，他们希望**在把这笔钱遗赠给下一代之前，尽可能少地拨出这笔钱。

遗产税只适用于极度富裕的人群，90%以上的税款由收入最高的10%的人缴纳。大约40%的遗产税是由该国0.1%的富人缴纳的。《减税和就业法案》增加了2019纳税年度的遗产税免税额，因此1140万美元的遗产可以免税。这个数字在2020年是1158万美元，2021年是1170万美元，超过这个数字的都要按40%的税率征税。

虽然多年来免征额有所提高，但最高遗产税税率实际上有所下降。在一九九七年，任何超过60万元免税额的税项，税率高达55%。这意味着遗产价值越高（至少高于免税额），UHNWI在遗产转移过程中遭受的损失就越大。此外，许多州都有自己的遗产税，或者像某些州所说的，遗产税，是在联邦遗产税之上征收的。

UHNWIs使用许多方案来减轻遗产税的影响。这些策略包括将他们的遗产留给尚存配偶，在这种情况下他们可以免税，利用慈善捐款，建立各种信托账户，所有这些都可以用来绕过遗产税。

退休期间维持生活方式

对于那些通过投资致富的UHNWIs来说，工作年限和退休年限之间几乎没有区别。这些人可能会继续做那些对他们有用的事情，年龄是一个不相关的因素。

然而，那些通过工作而成为UHNWIs的人，包括ceo和其他高薪专业人士，当他们决定辞职时，有时会面临收入损失。虽然拥有3000万美元或更多的钱就足够过上你想要的任何退休生活了，但一些UHNWIs在理财方面做得很差，有时可能不得不缩减开支。

UHNWIs有时会出现的一个问题是流动性不足；他们有数百万美元，但大部分或全部都被土地、房地产和其他他们无法轻易转换成现金的资产所束缚。其他UHNWI用他们的钱承担了太多的风险，虽然当他们仍然有成堆的钱进来的时候，他们感觉不到那么多的影响，但是他们退休的时候感觉到了，一个巨大的损失不是那么容易补充的。

保护他们的财富

在2007年至2009年的经济大衰退期间，许多超高净值人士仅仅成为高净值人士（HNWI），也就是说，他们的净值超过100万美元，但低于3000万美元。对于真正不幸的少数人来说，他们的财富流失不仅仅是失去了超标签意味着他们失去了一切。

大多数UHNWIs的资金并不存在于存单（CDs）、货币市场账户、现金价值人寿保险和其他所谓的安全投资中，这些投资最多只能提供不温不火的回报。他们如此富有的原因之一是，他们利用了一贯跑赢大盘的激进投资工具。

然而，在市场事务中，回报和风险往往步调一致。当熊市或经济衰退来袭时，帮助超高净值人群致富的高增长投资往往是第一个急剧跳水的。因此，依靠市场获取收入的超高净值人群经常承受着另一场迫在眉睫的经济崩溃带来的持续压力。

底线

UHNWIs只占全球人口的一小部分，他们的生活似乎很奢侈。他们生活的世界与世界上大多数公民的世界相去甚远，他们的问题也反映了这一点；其中大部分都围绕着管理他们的金融资产和保存他们的财富。