在收入不平等日益加劇的大環境下，富人正以前所未有的水平聚斂財富，而每天都有創紀錄數量的公民領著一份又一份的薪水生活，看來超高凈值人士（UHNWIs）沒有太多的擔憂。

UHNWI是指凈資產在3000萬美元或以上的人。然而，一個擁有這種財富的人需要一種特殊的財務不負責任，才能發展出困擾社會其他人的各種財務問題，比如破產、喪失抵押品贖回權，或者無力讓超級富豪處理自己獨特品牌的財務問題。

許多人認為，困擾UHNWIs的財務問題是世界上大多數人都喜歡的問題，比如太漂亮、太聰明，或者週六晚上有太多的約會可供選擇。

這些挑戰包括改變稅法、遺產規劃、在退休期間維持他們的生活方式以及保護他們目前的財富水平。雖然對於一個以平均工資從事普通工作的人來說，這聽起來很瘋狂，但一個價值5000萬美元的UHNWI人卻常常被嚇得要死，害怕淪為普通的百萬富翁。

關鍵要點

• 超高凈值人士的凈資產在3000萬美元以上。
• 高收入者的稅率最高，邊際稅率為37%。
• 不動產免稅額高達1140萬美元，但超過這一數額的，最高稅率為40%。
• UHNWIs通常在退休後維持他們的生活方式，並透過積極的投資策略繼續提高他們的底線。

什麼是超高凈值個人(ultra-high-net-worth individuals)？

如上所述，超高凈值個人（UHNWI）是指任何擁有超過3000萬美元凈值的人，包括他們的主要住所。屬於這一類的人往往是世界上最富有的人，佔有全球財富的很大一部分。2019年，全世界約有513244個超凈世界。

2019年，美國共有240575名超寬頻使用者，其中包括亞馬遜執行長傑夫•貝佐斯（Jeff Bezos）、Facebook的馬克•扎克伯格（Mark Zuckerberg）、沃倫•巴菲特（Warren Buffett）、比爾•蓋茨（Bill Gates）和沃爾頓家族成員；沃爾瑪財富的繼承人。

更改稅碼

在整個21世紀，超級富豪的稅收待遇一直是一個政治足球。在最近的記憶中，幾乎沒有什麼問題比政治人物和公眾在意識形態上的分歧更為明顯。一方面，供應方面的擁護者給羅納德·里根（ronaldreagan）提供了渠道，宣稱對富人保持低稅率可以讓他們騰出資金，投資於為其他人創造就業和發展經濟的方式。

這種被稱為“滴流經濟學”的思路，主張為富人減稅，不僅是為了富人的利益，也因為富人的繁榮隨後會波及到社會其他階層。

還有另一方面，他們認為中產階級和貧困工人承擔了太多的稅收負擔，而超高凈值者利用漏洞和創造性的會計實踐支付遠遠低於他們的公平份額。對富人增稅的支持者特別指出長期資本收益，這是許多富人斂財的方法。長期資本利得稅取決於個人收入水平，最高收入者繳納20%。

特朗普**的減稅和就業法案於2017年12月22日簽署成為法律，對稅法進行了約30年來最大規模的改革。它保留了七級稅率結構，兩級稅率保持不變，五級稅率包括最高稅率。新法規將這一比率從39.6%降至37%。這些變化是暫時的，預計將在2025年到期。

按照這個速度，對超高凈值個人的徵稅要高得多。就在1980年，這一比例為78%。1963年，最高稅率是驚人的90%。政客和有抱負的政客們中有很多人希望看到極為富有的人回歸到這樣的高利率水平。在政治兩極分化達到歷史最高水平的情況下，UHNWIs生活在權力不斷向那些對其利益不太友好的人轉移的焦慮之中。

如果拜登的稅收方案未獲批准，39.6%的稅率將從2025年開始實施，屆時《減稅和就業法案》的規定將到期。

拜登總統還將實施一項新的稅收政策，旨在向富人徵收比現在更多的稅。新的最高所得稅稅率將達到39.6%，針對年收入超過45.27萬美元的人和共同申報收入超過50.93萬美元的已婚夫婦。目標是從2022年開始。拜登還打算將收入超過100萬美元的人的資本利得稅提高到39.6%。

房地產規劃

超高凈值人士擔心維持自己的財富，以便繼續為自己的生活方式提供資金。但他們中的大多數人也希望保留他們的財富，以便在他們不在的時候傳給他們的繼承人。理想的情況是，他們希望**在把這筆錢遺贈給下一代之前，盡可能少地撥出這筆錢。

遺產稅只適用於極度富裕的人群，90%以上的稅款由收入最高的10%的人繳納。大約40%的遺產稅是由該國0.1%的富人繳納的。《減稅和就業法案》增加了2019納稅年度的遺產稅免稅額，因此1140萬美元的遺產可以免稅。這個數字在2020年是1158萬美元，2021年是1170萬美元，超過這個數字的都要按40%的稅率徵稅。

雖然多年來免徵額有所提高，但最高遺產稅稅率實際上有所下降。在一九九七年，任何超過60萬元免稅額的稅項，稅率高達55%。這意味著遺產價值越高（至少高於免稅額），UHNWI在遺產轉移過程中遭受的損失就越大。此外，許多州都有自己的遺產稅，或者像某些州所說的，遺產稅，是在聯邦遺產稅之上徵收的。

UHNWIs使用許多方案來減輕遺產稅的影響。這些策略包括將他們的遺產留給尚存配偶，在這種情況下他們可以免稅，利用慈善捐款，建立各種信託賬戶，所有這些都可以用來繞過遺產稅。

退休期間維持生活方式

對於那些透過投資致富的UHNWIs來說，工作年限和退休年限之間幾乎沒有區別。這些人可能會繼續做那些對他們有用的事情，年齡是一個不相關的因素。

然而，那些透過工作而成為UHNWIs的人，包括ceo和其他高薪專業人士，當他們決定辭職時，有時會面臨收入損失。雖然擁有3000萬美元或更多的錢就足夠過上你想要的任何退休生活了，但一些UHNWIs在理財方面做得很差，有時可能不得不縮減開支。

UHNWIs有時會出現的一個問題是流動性不足；他們有數百萬美元，但大部分或全部都被土地、房地產和其他他們無法輕易轉換成現金的資產所束縛。其他UHNWI用他們的錢承擔了太多的風險，雖然當他們仍然有成堆的錢進來的時候，他們感覺不到那麼多的影響，但是他們退休的時候感覺到了，一個巨大的損失不是那麼容易補充的。

保護他們的財富

在2007年至2009年的經濟大衰退期間，許多超高凈值人士僅僅成為高凈值人士（HNWI），也就是說，他們的凈值超過100萬美元，但低於3000萬美元。對於真正不幸的少數人來說，他們的財富流失不僅僅是失去了超標簽意味著他們失去了一切。

大多數UHNWIs的資金並不存在於存單（CDs）、貨幣市場賬戶、現金價值人壽保險和其他所謂的安全投資中，這些投資最多隻能提供不溫不火的回報。他們如此富有的原因之一是，他們利用了一貫跑贏大盤的激進投資工具。

然而，在市場事務中，回報和風險往往步調一致。當熊市或經濟衰退來襲時，幫助超高凈值人群致富的高增長投資往往是第一個急劇跳水的。因此，依靠市場獲取收入的超高凈值人群經常承受著另一場迫在眉睫的經濟崩潰帶來的持續壓力。

底線

UHNWIs只佔全球人口的一小部分，他們的生活似乎很奢侈。他們生活的世界與世界上大多數公民的世界相去甚遠，他們的問題也反映了這一點；其中大部分都圍繞著管理他們的金融資產和儲存他們的財富。