财富管理是一项大生意。事实上，波士顿咨询集团（Boston C***ulting Group）估计，2019年全球资产管理规模（AUM）为89万亿美元。 只要这一数字继续增长，私人财富管理和金融咨询服务将随之增长。

但是，由于金融产品的发展、个人需求的变化以及我们所面临的经济状况，很难确定这个行业的发展长度。 尽管如此，我们还是探讨了财富管理行业、行业前景以及未来可能会怎样。

关键要点

• 财富管理是投资和增加资产的专业工作，同时也将风险降到最低并保存财富。
• 据估计，全球财富管理行业的资产管理规模达89万亿美元，是一个庞大的行业。
• 超过一半的管理资产属于银行和基金等机构投资者。其余的属于较小的组织或个人。
• 财富管理行业在2008年金融危机期间曾受到震动，但此后再度出现，似乎毫发无损。

什么是财富管理(wealth management)？

财富管理是金融业的一部分。从事这一领域的专业人士将投资建议与其他针对富裕客户的金融服务结合起来。这些人会与财富经理和财务顾问讨论他们的财务状况和目标，而财富经理和财务顾问则会就不同的投资工具提出建议。

大多数财富管理公司都将自己标榜为资产管理者和金融生活教练。他们将财务规划与税务服务结合起来，帮助确定重要的终身购买目标，有些还可能提供遗产规划。他们可以在公司工作或作为独立顾问，可以为企业、个人或两者都服务。

更富有的客户需要更多的服务，收入低于联邦贫困线的客户往往是交易性的。然而，财富管理人的主要特征是为客户的财务未来确定一个具体的计划。

财富管理不同于私人银行业务，后者为高净值个人提供理财服务。

机构资金对财富管理行业当然很重要，但它们与个人理财顾问的共同概念相去甚远。许多机构管理自己的资产。这是因为在处理数百万或数十亿美元的交易时，托管账户上的费用会迅速增加。根据波士顿咨询集团的报告，52万亿美元，约占全球管理资产的58%，属于机构投资者。

变化的环境

2007-2008年的金融危机改变了财富管理行业。全世界的金融专业人士都受到了越来越多的监管审查，消费者对金融业产生了新的怀疑态度，在某些情况下，甚至是蔑视。

经济衰退期间大量财富蒸发了。在许多国家，资产价值几乎全面下跌，造成了一个艰难的过渡，最后出现了很多机会。据美联储（Federal Reserve）统计，2007年至2009年间，美国家庭损失了20%的财富。在全球宽松货币政策的支持下，大多数传统资产在2010年至2014年间大幅升值。

随着全球财富管理收入的下降，全球各地都感受到了损失的严重性和快速性。到2015年，复苏几乎完成。

然而，并非每个地区都恢复了同样的状况。欧洲公司受到的打击尤其严重，欧洲的财富管理公司的收入仍比2008年低20%，瑞士、英国和美国仍然是最大的财富管理中心。 香港和新加坡是新兴客户资产增长最快的市场。

这种转变与传统顾问关系的转变相对应。新的财富管理前沿，包括自动化顾问和数字控制，在一个以费用和佣金为基础的行业中提供了低成本和透明的替代方案。劳工统计局（BLS）估计，从2019年到2029年，新的个人理财顾问职位将增长4%。

专业财富管理的未来

从亿万富翁财富管理到小级别个人理财顾问，财富管理的核心是价值主张。事实上，这是一个财务回报和安全性的承诺，超过了与服务相关的任何费用。

这一价值主张在2008年受到了严重挑战。咨询客户中的许多人已经按照剧本玩了几十年的游戏，却只剩下他们的财产价值、401（k）和个人退休账户（IRA）投资组合以及其他暴露在动荡市场中的资产。不舒服的客户更有可能避免付费咨询，倾向于自我导向。

现代客户希望以更低的成本获得更多的控制权，这导致了行业的大量混乱。新的服务和年轻的顾问提出了一个非常不同的价值主张比他们的老同龄人。随着约89万亿美元的抢购，市场并不缺乏新的进入者和新鲜的想法。

底线

财富管理是一个不断发展的行业。这是因为人们的需求随着年龄的增长或经济状况的逆转而改变。在2007-2008年金融危机导致的经济大萧条期间，随着资产价值的下降，该行业的格局发生了巨大的变化。但是，无论经济复苏多么缓慢，监管力度的加大，以及新客户的进入，都使该行业成为一个热门行业。