Cash App是一种点对点（P2P）支付服务，由金融科技行业的领导者Square公司（SQ）拥有。Cash应用程序只是Square商业产品的一部分，它还包括面向各种规模企业的软件和销售点硬件。自2015年11月上市以来，Square已迅速成长为美国最大的支付处理公司之一，并将其业务模式扩展到支付处理以外，包括日程安排、员工管理和业务分析。

Square在2013年推出了现金应用服务，与Venmo（Paypal旗下）、Apple Pay和Google Pay等服务展开竞争。点对点支付服务允许消费者使用智能**支付商品和服务，支付账单，并向朋友和家人转账。Cash应用已经扩展了它的功能，不仅仅是一个点对点的支付服务；用户还可以通过该平台接收直接存款支付和ACH支付，以及购买比特币加密货币。最近，Cash应用程序引入了一个新功能，名为Investing。此产品允许用户在应用程序内免费交易股票。

关键要点

• Cash App是一种点对点（P2P）支付服务，由金融科技行业的领导者Square公司拥有。
• Cash应用已经扩展了它的功能，不仅仅是一个点对点的支付服务；用户还可以通过该平台接收直接存款支付和ACH支付，以及购买比特币加密货币和交易股票。
• 现金应用通过向企业收取使用其应用程序的费用和向个人用户收取访问附加服务的交易费用来赚钱。

尽管在点对点支付行业竞争激烈，但现金应用的加入对Square来说是一件好事。该公司报告称，2017年至2018年间，公司收入猛增10亿美元：从2017年的22亿美元增至2018年的33亿美元。2018年，Cash App的下载量也超过了Venmo，累计下载量达到3350万次。2019年12月，现金应用拥有2400万活跃客户，同比增长60%。

截至2020年3月17日，Square的市值为194.7亿美元。

现金应用的商业模式

Cash应用程序是免费下载的，其核心功能是进行点对点支付和将资金转移到银行账户也是免费的。现金应用通过向企业收取使用其应用程序的费用和向个人用户收取访问附加服务的交易费用来赚钱。

收费业务

现金应用程序向接受现金应用程序付款的企业收取每笔交易2.75%的费用。这些付款可以通过两种方式进行：

• 个人通过应用程序向企业进行点对点支付。
• 个人使用现金卡-一种Visa预付卡，用户可以订购，并与他们的应用程序内余额相链接，以支付业务。

快速转账和信用卡支付

个人用户只需支付1.5%的费用，就可以加快从其现金应用程序帐户到银行帐户的转账。用户可以选择立即将资金转入银行账户，而不是等待标准的存款时间，即两到三天。个人也可以使用该平台使用信用卡进行个人支付，而不是他们的现金应用程序余额，收取3%的交易费。

比特币交易所

2017年底，现金应用开始允许用户使用余额买**特币。虽然这项服务首次推出时没有收费，但在2019年末，Cash App开始向用户收取高达1.76%的比特币购买费。这是Cash应用程序最赚钱的服务之一。除了服务费之外，比特币交易所和个人支付比特币的金额一般还有1%到4%的差价。Cash应用程序将这些差异考虑到它向用户提供的价格中，从而在它促进的交易所产生额外的收入。

例如，Cash应用程序可能以9900美元的价格从一个用户那里购买一枚比特币，然后以10000美元的价格卖给另一个用户，从而获得100美元的收入。Cash应用程序根据比特币价值的波动来计算这个价差。

现金应用的未来

在智能**无处不在、消费者愿意为方便付费的时代，人们越来越依赖数字钱包。支付对支付应用正在兴起，但竞争激烈。Cash应用必须与PayPal展开竞争，其市值高达1148亿美元（截至2020年3月17日）。Cash应用也有较小的竞争对手，包括苹果支付（applepay）和谷歌支付（googlepay），这两款应用都预装在iphone和Android**上。为了让Cash应用脱颖而出，它需要继续推出吸引新用户的令人兴奋的新功能。

2018年5月，Cash App推出了Cash Boost功能；它的特色是咖啡店和连锁餐厅（如Chipotle和Subway）提供一系列折扣。这些即时返现优惠仅可通过现金应用程序的现金卡获得。Boost功能旨在让用户经常使用现金卡。随着Square与大众品牌建立新的合作关系，新的“助推”将通过社交媒体发布，并定期添加。2019年1月，Square为企业推出了类似的免费借记卡，名为Square卡。

2019年第三季度，现金应用占Square收入的25%以上。一些专家预测，在不久的将来，Cash应用的增长可能会挑战Paypal的Venmo应用。目前，Cash应用的用户群为2400万，而Venmo的用户群约为4000万。

当Square在2009年成立时，它首先推出了一款能够让小企业接受信用卡支付的产品。从那时起，该公司扩大业务范围，创建了一个金融科技产品生态系统，使其能够完全使用Square产品管理业务。借助Cash应用程序，Square正试图为个人创建一个类似的金融科技生态系统。未来，现金应用生态系统可能会取代个人的银行账户。

2018年4月，在英国推出的现金应用程序，现金应用卡在英国不可用，即使在美国和英国的用户都可以使用现金应用程序和它的功能，货币不能在这两个国家之间发送。虽然Square的商业解决方案产品在加拿大、日本和澳大利亚等国都可以在国际上买到，但该公司尚未宣布这些国家的消费者何时也可以使用Cash应用程序。

2020年3月18日，联邦存款保险公司（FDIC）有条件批准Square开设银行。这家名为Square Financial Services的银行将于2021年开业，将提供小企业贷款和“存款产品”。该银行将总部设在犹他州盐湖城。