什么是锁定期(a lock period)？

锁定期是指一个时间窗口，通常是30至90天，在此期间，抵押贷款贷款人必须保持一个特定的贷款提供开放给借款人。在此期间，借款人准备交割，贷款人办理贷款申请。

抵押贷款利率锁定是贷款人和借款人之间的协议，允许借款人在锁定期内对抵押贷款提供担保利率，通常按现行市场利率计算。贷款锁定为借款人提供了在锁定期间防止利率上升的保护。

关键要点

• 锁定期是指抵押贷款贷款人必须保证对借款人开放的特定利率或其他贷款条件的时间。
• 这段时间通常为30或90天，但会因贷款人和借款人的承销情况而有所不同。
• 锁定期通过保护借款人不受利率上升的影响，同时贷款人在贷款结束前处理贷款申请，从而使借款人安心。

锁定周期的工作原理

在贷款人处理贷款申请时，锁定期为借款人提供了防范利率上升的安全保障。处理时间因辖区而异，但锁的长度应大致反映当地的平均审批周期。在这段时间里，利率可以上升也可以下降。

如果在锁定期内利率上升，借款人应防范利率风险、利率波动的概率。最优惠利率的小幅上扬可能会使一个没有保护措施的借款人在贷款期限内损失数千美元。在为避免止赎而进行再融资的情况下，风险更大：利率上升意味着失去一套住房，如果这意味着贷款人觉得借款人再也负担不起贷款。

如果利率在锁定期内下降，贷款锁定可提供对借款人有利的选择。浮动准备金允许借款人锁定较低的利率。如果锁定协议不包含浮动，借款人可以决定完全重写贷款的成本效益。

锁期的安全通常是有代价的。贷款机构将对锁本身和浮动准备金收取费用。为了评估他们的选择，借款人必须评估他们的利率风险敞口。

较短与较长的锁定期

对于借款人来说，另一个重要的考虑因素是他们应该寻求多长的锁定期。与贷款锁定和浮动准备金一样，较长的锁定期可能会比较短的锁定期产生更高的费用。

更长的锁定期，在45到90天之间，提供了更好的保护。不过，一般来说，贷款人不会在延长的锁定期内提供如此有吸引力的利率。如果双方在此期间无法完成贷款，贷款人可能不愿意以对借款人有吸引力的利率延长第二次锁定报价。

较短的锁定期，从一周到45天，通常会有较低的担保利率和可能较低的费用。许多贷款机构在60天以内的锁定期内将不收取任何费用。不过，如果贷款人在锁定期内无法批准申请，借款人将再次面临利率风险。为延长锁定期，借款人可选择支付费用或锁定存款。

锁定期涉及几个重要的变量，借款人应该知道在进行更改时所发生的权衡。一般来说，这是一个有价值的工具，为借款人和一个值得追求的。