什么是借条(a loan strip)？

贷款条是一种商业贷款安排，通过这种安排，长期贷款的初始贷款人（如银行）可以从其他贷款人或投资者处获得贷款资金。

贷款条代表长期贷款（如五年期贷款）的一部分。当贷款条到期时，其持有人将收到约定金额的款项。贷款期限通常是短期的（通常是30或60天）。贷款剥离也被称为剥离参与，或更正式地说，短期贷款参与安排。

关键要点

• 贷款条代表长期贷款的一部分，通常在30或60天内到期。
• 银行或其他贷款人将**长期贷款的贷款条。例如，一个60天的贷款条将资助这部分贷款。
• 到期时，银行必须将贷款条转售给同一投资者，寻找新的投资者，或为贷款条本身提供资金。

贷款条的工作原理

当一家银行或其他贷款人发放长期贷款时，它可以向投资者**贷款条，以筹集资金为贷款提供资金。例如，当一家银行**一笔60天的贷款时，它得到的是用来支付那部分贷款的钱。

但在60天结束时，贷款的资金来源已经枯竭。银行必须将贷款条转售给同一投资者，寻找新的投资者，或者为贷款条本身提供资金。

贷款条条例

在某些情况下，在银行提交给监管机构的季度财务报告（即所谓的催缴报告）中，贷款条可能被归类为借款金额。自1988年3月31日以来，银行监管机构一直认为，如果投资者在贷款期限结束时可以选择不续期，而银行有义务续期，那么贷款条就是一笔借款。

在这种情况下，贷款条不被视为销售，而是被视为借款。然后，这些贷款条被视为存款，并受美联储（Federal reserve）根据D条例规定的存款机构准备金要求的约束。

贷款到期后，贷款人必须将其转售或承担融资责任。

此外，如果原始投资者不选择在到期日结束时更新贷款条，则**贷款条的存款机构必须承担为贷款条本身提供资金的责任。这是因为借款人的贷款期限通常远远超过贷款的到期期限。

例如，作为贷款条**的贷款借款人可能已经签署了一年、五年或更长的贷款期限，或可能安排了类似期限的循环信贷额度。实际上，贷款条具有回购协议的特征，因为**贷款条的银行同意由买方自行购买。

贷款剥离交易可能涉及存款负债，如确认预付款、本票或其他债务。因此，条例D中概述的存款定义的豁免可适用于这些负债。例如，当一家国内银行将贷款条**给另一家国内银行时，该贷款条可免除条例D中规定的存款要求。