层位分析

水平分析比较证券或投资组合在几个时间范围内的总回报的预计贴现回报,通常称为投资水平。...

什么是层位分析(horizon ****ysis)?

水平分析比较证券或投资组合在几个时间范围内的总回报的预计贴现回报,通常称为投资水平。

关键要点

  • 水平分析比较证券或投资组合在几个时间范围内的总回报的预计贴现回报,通常称为投资水平。
  • 通常,水平分析用于衡量由固定收益证券(债券)组成的投资组合的预期绩效。
  • 期限分析使投资组合经理能够评估哪些债券在计划的投资期限内表现最好。

1:17

了解风险和时间范围

理解视界分析

Horizon ****ysis使用情景分析来估计对投资或投资组合绩效的更现实的预期。通常,这类分析用于衡量由固定收益证券(债券)组成的投资组合的预期绩效。

水平分析框架允许投资组合经理根据计划的投资水平和有关风险水平、利率、再投资利率和未来市场收益率的预期来预测债券的表现。

通过将预期收益分解为情景,可以评估哪些债券在计划的投资期限内表现最佳——这是使用到期收益率(YTM)无法做到的。通过这种情景分析,投资组合经理可以了解债券的表现对每种情景的敏感程度,以及在预期的投资期限内是否有可能达到投资者的目标。

  • 发表于 2021-06-06 19:06
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  • 分类:商业金融

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