層位分析

水平分析比較證券或投資組合在幾個時間範圍內的總回報的預計貼現回報,通常稱為投資水平。...

什麼是層位分析(horizon ****ysis)?

水平分析比較證券或投資組合在幾個時間範圍內的總回報的預計貼現回報,通常稱為投資水平。

關鍵要點

  • 水平分析比較證券或投資組合在幾個時間範圍內的總回報的預計貼現回報,通常稱為投資水平。
  • 通常,水平分析用於衡量由固定收益證券(債券)組成的投資組合的預期績效。
  • 期限分析使投資組合經理能夠評估哪些債券在計劃的投資期限內表現最好。

1:17

瞭解風險和時間範圍

理解視界分析

Horizon ****ysis使用情景分析來估計對投資或投資組合績效的更現實的預期。通常,這類分析用於衡量由固定收益證券(債券)組成的投資組合的預期績效。

水平分析框架允許投資組合經理根據計劃的投資水平和有關風險水平、利率、再投資利率和未來市場收益率的預期來預測債券的表現。

透過將預期收益分解為情景,可以評估哪些債券在計劃的投資期限內表現最佳——這是使用到期收益率(YTM)無法做到的。透過這種情景分析,投資組合經理可以瞭解債券的表現對每種情景的敏感程度,以及在預期的投資期限內是否有可能達到投資者的目標。

  • 發表於 2021-06-06 19:06
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  • 分類:金融

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