什么是收益剥离(earnings stripping)？

收益剥离是跨国公司为了逃避高额国内税收而采用的一种常见策略，在一个友好的税收制度领域使用利息扣除来降低其公司税。换言之，收益剥离是一种企业使用的技术，它们试图通过将利润转移到国外税率较低的国家，从而尽量减少在美国的税单。

它通常用于企业重组：一种交易，通过这种交易，一家美国跨国公司的公司结构发生改变，从而一家新的外国公司（通常位于低税或免税国家）取代现有的美国母公司，成为企业集团的母公司。

关键要点

• 在税率较低的国家，企业为了减少总税单，通过利息扣除来避免高额的国内税收，收入剥离是一种策略。
• 一家公司通过一种被称为“公司倒挂”的过程，将海外利润转移到税率较低的国家，从而降低美国的税单。
• 母公司向其在国外的美国子公司贷款以支付运营费用的过程是可行的。子公司支付的贷款利息过多，并从总收益中扣除这些利息。因此，收入的“减少”减少了所欠税款的数额。
• 根据税法，收入剥离是合法的，但美国**已通过制定各种法规来防止收入剥离，例如将债务与股权、净利息支出与可调收入比率阈值合并

了解收益剥离

收入剥离是一种避税形式，是一种利用税法漏洞减少**应纳税额的法律行为。收益剥离是一种简单的方法，通过这种方法，一个企业实体通过向另一个公司支付过多的利息来减少其纳税义务。这种方法包括以支付国内债务的可扣税利息为幌子，将美国子公司的应纳税所得额转移给外国子公司。

作为收益剥离的一部分，外国控制的国内公司（或总部设在外国的美国公司）或母公司向其美国子公司提供贷款，以支付运营费用。随后，美国子公司向母公司支付了大量贷款利息，并从总收益中扣除这些利息。

收入的减少对其整体纳税义务产生多米诺骨牌效应，因为利息扣除不征税。考虑到美国公司的平均税率为21%，这一减税可以为公司节省大量开支。

在大多数情况下，子公司实际上并不借款。这只是纸面交易，母公司并不强制催收债务。它只是将公司的收益从美国转移到外国。

防止收入剥离

为了遏制收入剥离的做法，1989年的《收入调节法》对外资美国公司在计算所得税时可以扣除的关联方利息规定了50%的限制。从理论上讲，降低这一限制的数字将大大有助于限制收入剥离，但这一措施需要国会批准和两党支持。

一般来说，收益剥离规则适用于负债股本比超过1.5:1的公司；净利息支出超过该年度调整后应纳税所得额的50%，以及不受接收人全额美国收入或预扣税约束的利息支出。

奥巴马**在2016年出台了更多有关利润剥离的规定，限制了美国公司在海外进行的收购数量，因为利润剥离没有那么有利。当特朗普在2018年降低公司税时，外国收购继续保持低位。鉴于拜登总统提议增加公司税，围绕利润剥离的监管将如何进行还有待观察。

尽管这是一种有害的企业行为，会减少**的税收收入，但收入剥离并未对美国失业率产生明显影响。根据美国财政部2007年的一项研究，收入剥离可能“增加或减少对高税收国家的投资”，“跨国公司的投资水平不太可能影响美国的总失业率，除非外国投资者需要的劳动力市场出现失业，这项研究的作者写道。