收益剝離

收益剝離是跨國公司為了逃避高額國內稅收而採用的一種常見策略，在一個友好的稅收制度領域使用利息扣除來降低其公司稅。換言之，收益剝離是一種企業使用的技術，它們試圖透過將利潤轉移到國外稅率較低的國家，從而儘量減少在美國的稅單。...

什麼是收益剝離(earnings stripping)？

收益剝離是跨國公司為了逃避高額國內稅收而採用的一種常見策略，在一個友好的稅收制度領域使用利息扣除來降低其公司稅。換言之，收益剝離是一種企業使用的技術，它們試圖透過將利潤轉移到國外稅率較低的國家，從而儘量減少在美國的稅單。

它通常用於企業重組：一種交易，透過這種交易，一家美國跨國公司的公司結構發生改變，從而一家新的外國公司（通常位於低稅或免稅國家）取代現有的美國母公司，成為企業集團的母公司。

關鍵要點

在稅率較低的國家，企業為了減少總稅單，透過利息扣除來避免高額的國內稅收，收入剝離是一種策略。
一家公司透過一種被稱為“公司倒掛”的過程，將海外利潤轉移到稅率較低的國家，從而降低美國的稅單。
母公司向其在國外的美國子公司貸款以支付運營費用的過程是可行的。子公司支付的貸款利息過多，並從總收益中扣除這些利息。因此，收入的“減少”減少了所欠稅款的數額。
根據稅法，收入剝離是合法的，但美國**已透過制定各種法規來防止收入剝離，例如將債務與股權、凈利息支出與可調收入比率閾值合併

瞭解收益剝離

收入剝離是一種避稅形式，是一種利用稅法漏洞減少**應納稅額的法律行為。收益剝離是一種簡單的方法，透過這種方法，一個企業實體透過向另一個公司支付過多的利息來減少其納稅義務。這種方法包括以支付國內債務的可扣稅利息為幌子，將美國子公司的應納稅所得額轉移給外國子公司。

作為收益剝離的一部分，外國控制的國內公司（或總部設在外國的美國公司）或母公司向其美國子公司提供貸款，以支付運營費用。隨後，美國子公司向母公司支付了大量貸款利息，並從總收益中扣除這些利息。

收入的減少對其整體納稅義務產生多米諾骨牌效應，因為利息扣除不徵稅。考慮到美國公司的平均稅率為21%，這一減稅可以為公司節省大量開支。

在大多數情況下，子公司實際上並不借款。這隻是紙面交易，母公司並不強制催收債務。它只是將公司的收益從美國轉移到外國。

防止收入剝離

為了遏制收入剝離的做法，1989年的《收入調節法》對外資美國公司在計算所得稅時可以扣除的關聯方利息規定了50%的限制。從理論上講，降低這一限制的數字將大大有助於限制收入剝離，但這一措施需要國會批准和兩黨支援。

一般來說，收益剝離規則適用於負債股本比超過1.5:1的公司；凈利息支出超過該年度調整後應納稅所得額的50%，以及不受接收人全額美國收入或預扣稅約束的利息支出。

奧巴馬**在2016年出臺了更多有關利潤剝離的規定，限制了美國公司在海外進行的收購數量，因為利潤剝離沒有那麼有利。當特朗普在2018年降低公司稅時，外國收購繼續保持低位。鑒於拜登總統提議增加公司稅，圍繞利潤剝離的監管將如何進行還有待觀察。

儘管這是一種有害的企業行為，會減少**的稅收收入，但收入剝離並未對美國失業率產生明顯影響。根據美國財政部2007年的一項研究，收入剝離可能“增加或減少對高稅收國家的投資”，“跨國公司的投資水平不太可能影響美國的總失業率，除非外國投資者需要的勞動力市場出現失業，這項研究的作者寫道。

發表於 2021-06-07 01:03
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分類：金融

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