你如何发现反向合并？

许多公司进行反向合并，也称为反向收购，与其他更传统的融资形式不同。反向合并是指私人公司通过收购上市公司的控制权而成为上市公司。私人公司的股东通常获得上市公司的大量所有权和董事会的控制权。

一旦这项工作完成，私营和上市公司合并为一家上市公司。

了解如何发现反向合并

投资反向并购有很多好处和坏处。要想成功，你必须扪心自问，你是否能投资一家可能需要很长时间才能扭亏为盈的公司。

关键要点

• 反向合并是指私人公司通过收购上市公司的控制权而成为上市公司。 
• 当一家公司计划通过IPO上市时，这一过程可能需要一年或更长时间才能完成，但通过反向并购，一家私人公司最短可在30天内上市。
• 一般来说，对于那些不需要资金的公司来说，反向并购是成功的。
• 寻找那些试图筹集至少50万美元资金，并有望在上市第一年实现至少2000万美元销售额的公司。
• 一些反向合并会带来一些看不见的情况，比如责任诉讼和草率的记录保存。

您还应该了解合并是如何运作的，以及反向合并将以何种方式为私人和上市公司的股东带来好处。虽然这可能是一个耗时的过程，但回报可能是巨大的，特别是如果你在毛坯中找到钻石，成为一家大型、成功的上市公司。

反向兼并的信号

要成功识别反向合并，请保持警惕。通过关注财经媒体，有可能在潜在的反向并购中找到机会。

同样明智的做法是，参与那些试图筹集至少50万美元资金，并有望在上市第一年实现至少2000万美元销售额的机会。

如果你正在寻找自己的反向并购候选人，那么你需要遵循一些潜在的信号：

• 寻找适当的资本化。一般来说，对于那些不需要资金的公司来说，反向并购是成功的。正常情况下，一家成功的上市公司至少会有2000万美元的销售额和200万美元的现金。
• 对于可能的反向合并，最好的公司是那些希望筹集50万美元或以上营运资金的公司。一些成功的反向并购案例包括：阿尔芒·哈默成功并购西方石油公司，泰德·特纳与赖斯广播公司完成反向并购，组建特纳广播公司， 穆里尔塞伯特通过与J。迈克尔，布鲁克林的一家家具公司。

反向并购的优势

实施反向合并有许多好处，包括：

• 与首次公开发行（ipo）相比，私人公司以更低的成本和更短的时间上市的能力。当一家公司计划通过IPO上市时，这个过程可能需要一年或更长时间才能完成。这会耗费公司的金钱和时间。通过反向合并，一家私人公司可以在30天内上市。
• 与私营公司相比，上市公司的估值更高。其中一些原因包括 更大的流动性、更高的透明度和公开性， 与私营企业相比，增长速度可能更快。
• 由于当前市场环境的不利影响，反向并购被取消或搁置的可能性较小。这意味着，如果股票市场表现不佳，或者围绕IPO的宣传不利，承销商可以取消发行。
• 上市公司可以为私营公司提供避税场所。在许多情况下，上市公司遭受了一系列损失。损失的一部分可以结转并用于未来收入。通过合并私人公司和上市公司，有可能保护被合并公司利润的一部分不受未来税收的影响。

反向合并的缺点

反向合并也有一些固有的缺点，例如：

• 一些反向合并会带来一些看不见的情况，比如责任诉讼和草率的记录保存。
• 反向股权分置在反向合并中非常常见，可以显著减少股东持有的股份数量。
• 许多首席执行官 大多数私营公司几乎没有或根本没有管理上市公司的经验。
• 许多反向并购几乎没有兑现承诺，公司最终在场外交易公告板上进行交易，几乎没有给股东提供额外价值或流动性。