人寿保险的主要目的是提供最终费用，并在家庭成员死亡时保护受益人免受收入损失或债务负担。

然而，一份永久的人寿保险单可以创造现金价值，可以在退休或紧急情况下使用。如果资金充足的话，终身保险和可变万能人寿（VU）都提供了积累现金的手段，在需要时可以通过保单贷款准备金或直接提款获得。我们在下面讨论这两个问题。

关键要点

• 全寿险和可变万能寿险都有助于保单持有人建立现金价值，在退休或紧急情况下可以利用现金价值。
• 然而，在终身保单中建立现金价值可能需要几年时间，尤其是在利率处于历史低位的环境下。
• 随着通用寿命的变化，现金价值增长更快，因为溢价投资于股票和债务市场。然而，保单持有人随后会面临市场风险。

终身保单

终身保单通常是购买成本最高的保单之一。保险公司如何根据投保人的年龄和健康状况、被保险人是否吸烟以及其他因素来确定你的保费。

根据经验，年轻的投保人比年长的被保险人支付更少的保费。一个25岁的**非吸烟者可能每年支付900美元的保险金和100000美元的死亡保险金，而一个40岁的**吸烟者可能每年支付1800美元的保险金。收取的年度保险费的一部分用于纯保险成本、佣金和管理成本，其余部分按发行人确定的固定利率增长。

在终身保单的头几年，现金价值的积累缓慢。当支付的保费总额等于保单的现金退保价值时，需要几年时间（特别是在利率处于历史低点的情况下）才能达到盈亏平衡点。然而，在任何时候，保单中的权益都可以通过贷款或提款的方式获得。发行时确定的保险费水平也可以通过向投保人分享所有权的共同保险公司支付年度股息来提高。

此外，有些保单还提供已缴足保险费的附加保险选项，使投保人可以额外缴纳保险费，增加死亡抚恤金和赚取利息。有增无减，整个生命的现金价值可以增长到相当大的金额，主要取决于保费支付的年数和保险公司提供的内部回报率。

可变普遍寿命

有风险偏好的投保人可以选择可变的万能人寿保险。这些合同允许灵活的支付，并提供了一个单独的账户，其中保费投资于共同基金。

与终身保单不同，投资于单独账户的现金价值既不固定，也不受保险人财务实力的支持。相反，指向共同基金子账户的资金会面临投资风险。VUL保单的主要优势来自于参与股票或债券市场，随着时间的推移，这些市场的表现可能会超过保险公司确定的固定利率。

与可能以4%的利率贷记保费的终身保单相比，VU股票投资组合的现金价值增长更快，该投资组合在保单有效期内的年平均回报率为7%。一个30岁的**非吸烟者可以在35年内每月向终身或VUL保单缴纳100美元。如果VUL子账户设法超过计入终身保费的固定利率，则累积现金价值的差异是巨大的。

在不考虑保单和保险成本的情况下，如果VUL投资组合的平均回报率为7%，而固定期权的平均回报率为4%，那么35年内每月100美元定期供款的累计价值差异将超过85000美元。较长的时间范围和适度的风险承受能力，使投保人有必要利用VUL保单作为补充现金积累工具。

底线

终身人寿保险和可变万能人寿保险是两种永久性人寿保险，如果资金充足，有助于保单持有人积累现金，以便日后使用。一份人寿保险单的现金积累会更慢。在低利率的情况下，可能需要几年时间才能达到支付的保费总额等于保单的现金退保价值。另一方面，可变万能人寿保险通过让保单持有人接触风险更高的股票和债务市场，提供了更快建立现金价值的机会。