人壽保險的主要目的是提供最終費用，併在家庭成員死亡時保護受益人免受收入損失或債務負擔。

然而，一份永久的人壽保險單可以創造現金價值，可以在退休或緊急情況下使用。如果資金充足的話，終身保險和可變萬能人壽（VU）都提供了積累現金的手段，在需要時可以透過保單貸款準備金或直接提款獲得。我們在下麵討論這兩個問題。

關鍵要點

• 全壽險和可變萬能壽險都有助於保單持有人建立現金價值，在退休或緊急情況下可以利用現金價值。
• 然而，在終身保單中建立現金價值可能需要幾年時間，尤其是在利率處於歷史低位的環境下。
• 隨著通用壽命的變化，現金價值增長更快，因為溢價投資於股票和債務市場。然而，保單持有人隨後會面臨市場風險。

終身保單

終身保單通常是購買成本最高的保單之一。保險公司如何根據投保人的年齡和健康狀況、被保險人是否吸煙以及其他因素來確定你的保費。

根據經驗，年輕的投保人比年長的被保險人支付更少的保費。一個25歲的**非吸煙者可能每年支付900美元的保險金和100000美元的死亡保險金，而一個40歲的**吸煙者可能每年支付1800美元的保險金。收取的年度保險費的一部分用於純保險成本、佣金和管理成本，其餘部分按發行人確定的固定利率增長。

在終身保單的頭幾年，現金價值的積累緩慢。當支付的保費總額等於保單的現金退保價值時，需要幾年時間（特別是在利率處於歷史低點的情況下）才能達到盈虧平衡點。然而，在任何時候，保單中的權益都可以透過貸款或提款的方式獲得。發行時確定的保險費水平也可以透過向投保人分享所有權的共同保險公司支付年度股息來提高。

此外，有些保單還提供已繳足保險費的附加保險選項，使投保人可以額外繳納保險費，增加死亡撫卹金和賺取利息。有增無減，整個生命的現金價值可以增長到相當大的金額，主要取決於保費支付的年數和保險公司提供的內部回報率。

可變普遍壽命

有風險偏好的投保人可以選擇可變的萬能人壽保險。這些合同允許靈活的支付，並提供了一個單獨的賬戶，其中保費投資於共同基金。

與終身保單不同，投資於單獨賬戶的現金價值既不固定，也不受保險人財務實力的支援。相反，指向共同基金子賬戶的資金會面臨投資風險。VUL保單的主要優勢來自於參與股票或債券市場，隨著時間的推移，這些市場的表現可能會超過保險公司確定的固定利率。

與可能以4%的利率貸記保費的終身保單相比，VU股票投資組合的現金價值增長更快，該投資組合在保單有效期內的年平均回報率為7%。一個30歲的**非吸煙者可以在35年內每月向終身或VUL保單繳納100美元。如果VUL子賬戶設法超過計入終身保費的固定利率，則累積現金價值的差異是巨大的。

在不考慮保單和保險成本的情況下，如果VUL投資組合的平均回報率為7%，而固定期權的平均回報率為4%，那麼35年內每月100美元定期供款的累計價值差異將超過85000美元。較長的時間範圍和適度的風險承受能力，使投保人有必要利用VUL保單作為補充現金積累工具。

底線

終身人壽保險和可變萬能人壽保險是兩種永久性人壽保險，如果資金充足，有助於保單持有人積累現金，以便日後使用。一份人壽保險單的現金積累會更慢。在低利率的情況下，可能需要幾年時間才能達到支付的保費總額等於保單的現金退保價值。另一方面，可變萬能人壽保險透過讓保單持有人接觸風險更高的股票和債務市場，提供了更快建立現金價值的機會。