什么是循环贷款(a revolving loan facility)？

循环贷款是金融机构发放的一种信贷形式，它向借款人提供支取、偿还和再支取的能力。循环贷款被认为是一种灵活的融资工具，因为它的还款和再借款的便利。它不被视为定期贷款，因为在分配的时间内，贷款允许借款人偿还贷款或再次取出。相比之下，定期贷款为借款人提供资金，然后是固定的付款时间表。

关键要点

• 循环贷款机制为借款人提供贷款，在偿还和再借款方面具有很大的灵活性。
• 循环贷款的利率通常是可变信贷额度的利率，而不是固定利率。
• 循环贷款或贷款额度允许企业根据需要借入资金，以满足营运资金需求和持续经营，如支付工资和应付款项。

循环贷款如何运作

循环贷款贷款通常是公共和私营企业使用的可变信贷额度。这一行是可变的，因为信用额度上的利率可能会波动。换句话说，如果信贷市场利率上升，银行可能会提高可变利率贷款利率。利率通常高于其他贷款的利率，并随基准利率或其他市场指标的变化而变化。金融机构通常会收取延长贷款的费用。

贷款批准的标准取决于业务运作的阶段、规模和行业。金融机构在决定企业是否能够偿还债务时，通常会检查公司的财务报表，包括损益表、现金流量表和资产负债表。如果一家公司能够显示稳定的收入、强劲的现金储备和良好的信用评分，贷款获得批准的几率就会增加。循环贷款贷款的余额可能在零和最大核准值之间移动。

企业如何使用循环贷款工具？

循环贷款或贷款额度允许企业根据需要借入资金，为营运资金需求和持续经营提供资金。循环贷款在收入波动期间尤其有用，因为账单和意外费用可以通过贷款支取来支付。从贷款中提款会减少可用余额，而偿还债务则会增加可用余额。

金融机构可每年审查循环贷款安排。如果一家公司的收入缩水，该机构可能会决定降低贷款的最高额度。因此，企业主必须与金融机构讨论公司的情况，以避免减少或终止贷款。

循环贷款提供了可变的信贷额度，允许人们或企业在借贷资金方面有很大的灵活性。

循环贷款的例子

Supreme Packaging获得了一笔50万美元的循环贷款。该公司在等待应收账款付款时，使用该信贷额度支付工资。尽管该公司每月使用的循环贷款额度高达25万美元，但它会偿还大部分余额，并监控剩余的可用信贷额度。因为另一家公司签署了一份价值50万美元的合同，Supreme Packaging将在未来五年内对其产品进行包装，包装公司将使用其循环贷款中的20万美元购买所需的机器。