(注:本基本面分析的作者是一位财务作家和投资组合经理。)
道琼斯工业平均指数今年以来下跌了2%,与最高点相比下跌了近9%。但3M公司(3M Co.)、国际商用机器公司(IBM)和卡特彼勒公司(Caterpillar Inc.)的表现明显逊于道琼斯指数,根据技术分析,它们的跌幅甚至更大,达7%或更高(更多信息,另请参见:卡特彼勒股票可能测试2018年低点。)
自1月中旬以来,3M股价较2018年高点下跌近24%,卡特彼勒股价下跌约21%,IBM股价下跌约18%。即使已经出现了大幅下跌,技术图表显示3M可能会再跌7%,卡特彼勒可能会再跌8%。这是每个人在达到下一个技术支持水平之前必须下降的程度。
YCharts提供的IBM数据
但IBM正面临三家公司中亏损最严重的一家,可能会下跌近12%甚至更多。如果出现这种情况,IBM的股价将比1月初的高点低近30%——大幅下跌(有关相关阅读,另请参见:2017年IBM缓慢但稳定。)
IBM股票最近突破了关键技术支持水平,报140美元,目前股价约为137.50美元。自1月初达到峰值以来,该股一直在走低。它创建了一个技术模式,称为下降三角形,一种看空的延续模式,这表明IBM将进一步下跌。下一个重要的技术支持水平直到大约121美元,大幅下降了12%。
看空观点的一个潜在原因是公司的盈利和收入前景疲软。即将到来的第二季度业绩看上去很惨淡,预计盈利增长2.6%,收入预计增长约3.5%。但全年情况更糟,预计盈利与2017年持平,收入仅增长2%。
IBM YCharts年度收入估计数据
2019年和2020年的收入增长几乎消失,分析师预测,这两年的收入增幅都将不到1%。
这三只股票可能在短期内继续挣扎,除非出现一个积极的催化剂,让投资者再次兴奋起来,扭转看跌情绪。
迈克尔·克莱默是莫特资本管理有限责任公司(Mott Capital Management LLC)的创始人,注册投资顾问,也是该公司积极管理的长期主题增长投资组合的经理。克莱默通常购买和持有股票的期限为3至5年。点击这里查看克莱默的个人简历和他的投资组合。所提供的资料仅作教育用途,并不拟就**或购买任何特定证券、投资或投资策略作出要约或招揽。投资涉及风险,除非另有说明,否则不提供担保。在实施本文讨论的任何策略之前,请务必首先咨询合格的财务顾问和/或税务专业人员。根据要求,顾问将提供过去12个月内提出的所有建议的清单。过去的表现并不代表未来的表现。
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