什么是所有权反向抵押(a proprietary reverse mortgage)？

专有反向抵押贷款是一种贷款，允许高级房主通过私人贷款人获得其房屋的股权。它们不像房屋净值转换抵押贷款（HECM）那样受到严格监管，也没有联邦保险。

专有反向抵押贷款只占反向抵押贷款市场的一小部分，其大多数客户是价值超过联邦住房管理局（FHA）规定限额的房屋的所有者。到2020年，这一限额定为76.5万美元。

理解所有权反向抵押

所有权反向抵押有时被称为巨型反向抵押贷款，因为他们主要是那些希望获得比联邦保险反向抵押贷款所能提供的更多资金的人，他们的房屋价值超过**规定的限额。

本质上，它们的工作原理与大多数HECM保险的反向抵押贷款相同。房主得到的信贷额度达到房屋的评估价值。他们可以把它作为一笔总付，或设立终身每月年金，或选择若干年的一系列月供。这是房主的选择。提取的金额只有在房主或房主的继承人**房屋时才能偿还。

反向抵押贷款的另一个变体是单用途反向抵押贷款，它将房主的提款限制为支付特定费用，通常是房产税和房屋维修费。专有反向抵押贷款，像大多数HECM保险反向抵押贷款，没有这样的限制。

在2008年房地产泡沫破裂后，自营反向抵押贷款消失了，然后在房价反弹时又重新出现。它们仍然相对稀少，因为很少有贷款人愿意提供它们。私有反向抵押贷款的二级市场并不多，与传统抵押贷款市场不同。

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反向抵押

所有权反向抵押的利弊

因为它们不受HECM反向抵押贷款的监管，所有权反向抵押贷款的贷款人可以在FHA规定的限制之外建立自己的条款。

其中包括：

• 他们可能会收取其他或不同的费用FHA保险贷款。
• 他们不要求客户购买抵押贷款保险。
• 他们的客户不需要参加咨询会议，以确保他们理解他们签署的文件。

缺乏监管可能是一把双刃剑。贷款人可以收取更高的抵押贷款利率或额外费用，或两者兼而有之。他们还可能会减少相对于房屋价值的贷款，以弥补抵押贷款保险的不足。

其他功能

另一方面，它们可以具有其他反向抵押贷款所不具备的特征，例如股权分享条款，也称为共享增值条款。

专有反向抵押贷款的收益可以用于任何用途，包括偿还房主的现有抵押贷款以释放每月现金流。与HECM不同，专有反向抵押贷款不限制借款人在反向抵押贷款期限的第一年可以提取的金额。

从各个方面来看，所有权反向抵押都是限制性较小的选择。

你应该选哪一个？

如果你正在考虑一个专有反向抵押贷款，你应该比较利率和费用从几个专有反向抵押贷款。同样重要的是，您应该将这些报价与几个HECM报价进行比较，看看哪个选项能给您带来最好的交易。此外，考虑其他选择，如房屋净值贷款或信贷额度。

对你来说，更好的交易取决于你的年龄，以及你的房子的价值超出HECM限制的程度。